Как инвестировать в стартап? Пошаговое руководство

Что такое стартап?

Определение стартапа может быть сложным. Это может относиться к компании, разрабатывающей новый продукт или услугу в неопределенных условиях, или к компании, пытающейся решить проблему, где путь к успеху неясен.

Риски инвестирования в стартапы

Хотя инвестиции в стартапы потенциально выгодны, они несут в себе значительные риски. Большинство стартапов терпят неудачу, поэтому даже при тщательном исследовании есть вероятность потерять все свои инвестиции. Вот как начать:

Популярные платформы для инвестирования в стартапы

Платформы краудфандинга позволяют обычным людям инвестировать в стартапы, часто с минимальными взносами. Вот некоторые из лучших платформ:

• Wefunder
• StartEngine
• Republic

«Тысячи компаний ежегодно подают заявки на сбор средств на нашей платформе, и мы принимаем только около 3%», — говорит Кендрик Нгуен, генеральный директор Republic.

Некоторые платформы позволяют вам начать инвестировать всего со 100 долларов.

Платформы аккредитованных инвесторов

AngelList — еще одна крупная платформа, но она предназначена исключительно для аккредитованных инвесторов с доходом более 200 000 долларов США (300 000 долларов США для пар) или чистым капиталом не менее 1 миллиона долларов США, не считая основного места жительства. Минимальный бай-ин AngelList начинается с 1000 долларов США.

Как получить прибыль от инвестиций в стартап

Когда вы инвестируете в стартап через краудфандинговую платформу, вы заключаете инвестиционный договор с компанией. Эти договоры обычно делятся на четыре категории, каждая из которых предлагает различные способы получения прибыли:

• Долг: Этот договор рассматривает ваши инвестиции как кредит, приносящий проценты. Вы можете получить либо фиксированный доход, например, удвоение ваших инвестиций, либо переменный доход. Сроки выплаты процентов зависят от результатов деятельности компании.
• Конвертируемый долг: Это тип долга, который конвертируется в акции, когда стартап достигает определенных этапов, таких как получение дополнительного финансирования. Вы получаете прибыль, когда компания приобретается или становится публичной.
• Акции: Некоторые стартапы на поздней стадии позволяют вам покупать акции, аналогичные акциям публичных компаний. Однако эти акции нельзя продать немедленно; вы должны дождаться, пока стартап будет приобретен или станет публичной, чтобы получить прибыль.
• Дивиденды: Устоявшиеся стартапы могут предлагать акции, по которым инвесторам выплачиваются ежегодные дивиденды.

Сколько можно инвестировать в стартапы?

Для неаккредитованных инвесторов SEC установила лимиты на сумму, которую можно инвестировать в краудфандинговые предприятия в течение 12-месячного периода:

• Доход или чистый капитал менее 124 000 долларов США: Вы можете инвестировать до 2500 долларов США или 5% от вашего годового дохода или чистого капитала.
• Доход или чистый капитал 124 000 долларов США или более: Вы можете инвестировать до 10% от вашего годового дохода или чистого капитала, максимальный лимит составляет 124 000 долларов США.

Управление рисками при инвестициях в стартапы

То, что вам разрешено инвестировать определенную сумму, не означает, что вы должны это делать. Как советует сертифицированный финансовый консультант Рэнди Брунс, инвестируйте только ту сумму, которую вы готовы потерять, если стартап потерпит неудачу или долго не будет приносить прибыль.

Диверсификация при инвестировании в стартапы

Эксперты рекомендуют распределять инвестиции между несколькими стартапами, а не вкладывать все в один. AngelList предполагает, что инвесторы должны иметь достаточно капитала для поддержки 15-20 стартапов. Такая стратегия диверсификации помогает смягчить потери, поскольку даже если большинство ваших стартапов потерпят неудачу, один успех может компенсировать потери. Однако AngelList предупреждает, что общие потери, скорее всего, превзойдут прибыль.

Как оценить, является ли стартап хорошей инвестицией? Инвестирование в стартап — дело сугубо личное и должно соответствовать вашим финансовым целям. Эксперты советуют проводить тщательное исследование перед инвестированием. Вот основные вопросы, которые следует рассмотреть:

Что вы знаете о стартапе?

Инвестируйте в те области, с которыми вы знакомы. Wefunder советует поддерживать стартапы в отраслях или продуктах, которые вы понимаете.

Увлечена ли команда?

Даже отличные идеи могут потерпеть неудачу без мотивированной команды. Увлеченность имеет решающее значение для успеха, от общения с клиентами до разработки стратегий. Команда, не имеющая мотивации, может позволить конкурентам получить преимущество.

Есть ли у стартапа отраслевой опыт?

Основатели должны обладать глубокими знаниями в своей области. Многие начинающие предприниматели терпят неудачу, пытаясь скопировать проверенные модели, не освоив основы, что дает конкурентам фору.

Насколько велик рынок?

Стартапам нужен значительный, расширяющийся рынок. Нишевый продукт может победить конкурентов, но при этом не иметь возможности для существенного роста, что ограничивает потенциал компании.

Почему эта идея? Почему сейчас?

Подумайте, была ли эта идея опробована ранее и почему она была успешной или неудачной. Что делает эту команду или технологию уникальной, способной заставить ее работать на этот раз?

Стоит ли вам рассмотреть возможность инвестирования в стартапы?

Решение об инвестировании в стартапы во многом зависит от вашего финансового положения. Спросите себя, стабильны ли ваши финансы — хорошо ли вы управляете долгами и достигаете своих целей по сбережениям?

«Если среднестатистический американец не накопил достаточно денег на пенсию, я бы не рекомендовал инвестирование в стартапы вместо внесения взносов в 401(k) или IRA», — советует Шрайвер, отмечая высокий риск потерь.

Исторически сложилось так, что участвовать в инвестировании в стартапы могли только аккредитованные инвесторы со значительным доходом и богатством. Теперь, когда платформы краудфандинга открыли двери для более широкой аудитории, эксперты предлагают следовать этим рекомендациям:

• Проконсультируйтесь с финансовым консультантом: Большинство консультантов не будут предлагать инвестировать в стартапы, поэтому вам, возможно, придется поднять эту тему самостоятельно. Гейдж Пол, CFP, объясняет, что консультанты могут выделить небольшую часть вашего портфеля стартапам, если это соответствует вашим целям.
• Ограничьте свои инвестиции: Из-за высокого риска эксперты рекомендуют выделять лишь небольшой процент вашего портфеля стартапам. «Держите его на уровне 5% или меньше», — советует Дана Менард, CFP.
• Будьте готовы к потенциальным потерям: Инвестиции в стартапы не должны поступать из критически важных фондов, таких как пенсионные или колледжные. Относитесь к ним как к «веселым деньгам», то есть вы готовы потерять их, не навредив своему финансовому будущему.

Джоэл Кандик, CFP, предупреждает, что люди, которые отстают в своих сбережениях, могут быть привлечены к стартапам в надежде на большой выигрыш. Однако этот риск может быть слишком велик для них, и им следует сначала сосредоточиться на создании диверсифицированного портфеля.

Фактически, ETF и паевые инвестиционные фонды в диверсифицированных портфелях часто инвестируют в стартапы, поэтому вы все равно можете получить выгоду от роста стартапов через эти каналы.