Как инвестировать по всему миру через ETF: Полное руководство
Инвесторы ищут способы международных инвестиций за пределами ETF. ADR, иностранные акции OTC и прямые сделки на иностранных рынках - варианты выбора.
Инвестирование в биржевые фонды (ETF) предлагает простой метод диверсификации портфелей путем получения доступа к нескольким ценным бумагам через один фонд. Выбор ETF, охватывающих различные мировые рынки, еще больше усиливает диверсификацию. Хотя глобальные инвестиции открывают возможности для существенного роста, важно тщательно оценивать связанные с ними риски.
Глобальные инвестиции упрощаются с помощью ETF
Независимо от вашего местоположения, знание бизнеса и фондовых рынков вашей страны является обычным явлением. Например, американцы обычно инвестируют в отечественные компании, акции которых котируются на таких биржах, как Нью-Йоркская фондовая биржа.
Однако, учитывая наличие многочисленных мировых рынков, некоторые инвесторы стремятся получить доступ к иностранным компаниям и активам, что может быть сложным и дорогостоящим. ETF упрощают глобальное инвестирование, торгуя на биржах США и одновременно владея акциями иностранных компаний. Эта доступность позволяет инвесторам легко получить доступ к зарубежным рынкам, включая развивающиеся рынки с потенциальными возможностями роста.
Рекомендации по глобальному инвестированию
Решаясь на глобальные инвестиции, крайне важно оценить те же риски, что и при внутренних инвестициях. Тщательное исследование фондов необходимо для понимания их целей, комиссий и потенциала риска и вознаграждения.
Однако глобальное инвестирование сопряжено с дополнительными соображениями. Колебания валютных курсов могут существенно повлиять на эффективность инвестиций; например, ослабление иены по отношению к доллару может снизить доходность. Геополитические факторы также создают риски, о чем свидетельствуют последствия таких событий, как российское вторжение в Украину в 2022 году, которые влияют на инвестиции в ориентированные на Россию ETF, такие как iShares MSCI Russia ETF (ERUS).
Навигация на мировых рынках требует тщательной оценки этих факторов для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Выбор глобальных ETF: Руководство по выбору инвестиций
Существует несколько вариантов, таких как Vanguard Total World Stock ETF (VT), который включает в себя как американские, так и иностранные акции, обеспечивая широкий доступ к глобальным рынкам. За последнее десятилетие годовая доходность VT составила 8,07%, что немного ниже ее контрольного показателя.
Альтернативно, iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF (ACWX) фокусируется исключительно на неамериканских компаниях, привлекая инвесторов, стремящихся к международной диверсификации. ACWX показала годовую доходность в размере 3,70% за тот же период, что обусловлено относительной силой рынков США по сравнению с международными рынками.
Для тех, кто интересуется конкретными странами, такие фонды, как WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ), концентрируются на определенных рынках, используя стратегии хеджирования для управления валютными рисками. DXJ добился 10-летней доходности в 9,97%.
Выбор глобального ETF предполагает исследование рынка, чтобы определить, соответствует ли вашим целям широкое присутствие или конкретная региональная направленность. Учитывайте такие факторы, как коэффициенты расходов, точность отслеживания индексов и ликвидность, аналогичные внутренним инвестициям в ETF.
Понимание глобальных холдингов ETF: ключевые соображения
При оценке глобальных ETF важно понимать их активы. Определите, фокусируется ли фонд на конкретных странах или отслеживает основные индексы, такие как Nikkei 225 или Hang Seng, оценивая ошибку отслеживания на предмет соответствия показателям индекса.
Изучение индекса, который отслеживает фонд, имеет решающее значение — включает ли он компании с большой капитализацией, подобные промышленному индексу Доу-Джонса, или предлагает более широкую перспективу, например S&P 500, крупных компаний страны. Это различие жизненно важно из-за разной динамики результатов деятельности компаний с крупной и малой капитализацией на зарубежных рынках.
Просмотрите активы ETF, чтобы понять состав его портфеля и стратегию взвешивания. Кроме того, проверьте, использует ли фонд деривативы для хеджирования валютных рисков, что может снизить валютные риски, но обычно требует дополнительных расходов.
Инвестирование в глобальные ETF: стратегии и соображения
Инвестирование в глобальные ETF предлагает несколько подходов. Одной из распространенных стратегий является использование совокупных рыночных фондов, таких как VT, для широкого участия как на внутренних, так и на международных рынках, взвешенных по рыночной капитализации. Это обеспечивает значительный доступ к крупнейшему рынку США, наряду с другими мировыми рынками.
Альтернативно, некоторые инвесторы предпочитают ориентироваться на конкретные страны или регионы. Например, сосредоточив внимание на развивающихся странах, таких как Бразилия, в поисках потенциальных возможностей роста.
Диверсификация остается решающей в глобальном инвестировании для снижения рисков. Хотя инвестирование исключительно в одну страну сопряжено с более высокими рисками, распределение инвестиций по нескольким странам или использование диверсифицированных ETF может помочь управлять такими рисками.
После того, как вы определились со своей инвестиционной стратегией, выбор подходящих глобальных ETF и выполнение заказов на покупку позволит вам эффективно начать свой инвестиционный путь.
Проблемы и риски инвестирования в глобальные ETF
Инвестирование в глобальные ETF влечет за собой риски, аналогичные внутренним фондам, например, волатильность рынка, но представляет собой уникальные проблемы.
Например, для американского инвестора знание зарубежных рынков и их деятельности ограничено по сравнению с внутренними. Это требует обширного исследования вариантов инвестиций за рубежом.
Регуляторные риски также вырисовываются, поскольку потенциальные правительственные ограничения на иностранную торговлю акциями и местные правила влияют на инвестиционную стоимость. Неадекватный нормативный надзор на зарубежных рынках увеличивает риски мошенничества, которые могут повлиять на инвестиции.
Колебания валютных курсов создают дополнительные риски, потенциально обесценивая инвестиции, если ETF не используют стратегии хеджирования.
Для смягчения этих рисков важными стратегиями являются диверсификация портфелей по странам и проведение тщательного исследования перспективных инвестиций.
Налоговые аспекты для инвесторов в глобальные ETF
Инвестирование в глобальные ETF сопряжено с налоговыми сложностями, поскольку в США прибыль от иностранных инвестиций облагается налогом наряду с местным налоговым законодательством. Использование ETF может упростить налоговое управление, используя иностранные налоговые льготы и двусторонние налоговые соглашения для уменьшения двойного налогообложения. Несмотря на то, что ETF возвращают некоторые иностранные налоги, инвесторы по-прежнему несут ответственность перед IRS за прирост капитала и дивиденды. Долгосрочное хранение инвестиций может снизить налоговые ставки, а счета с налоговыми льготами, такие как IRA или 401(k), предлагают дополнительные налоговые льготы, особенно в случае приносящих доход ETF.
Примеры успешных инвестиций в глобальные ETF
Инвестирование в глобальные ETF оказалось для многих очень прибыльным.
Например, за годичный период, начиная с 18 января 2023 года, Franklin FTSE Taiwan ETF (FLTW), ориентированный на рынок Тайваня, принес доходность 30,10%, опередив Vanguard S&P 500 ETF (VOO), который принес 26,33%.
Частично этот успех можно отнести на счет компании Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM), акции которой за пять лет выросли примерно на 200%.
Успешные глобальные инвесторы выявляют недооцененные рынки и отрасли, готовые к значительному росту, например, предвидя подъем полупроводниковой промышленности Тайваня много лет назад из-за ее доминирующего глобального положения.
Альтернативные методы международного инвестирования
У инвесторов, стремящихся выйти на глобальный рынок, есть несколько вариантов помимо ETF. Они могут торговать американскими депозитарными расписками (АДР), которые позволяют иностранным компаниям получать доступ к рынкам США, покупать иностранные акции на внебиржевом рынке или торговать напрямую на иностранных биржах.
Что отличает развивающиеся и пограничные рынки?
И развивающиеся, и пограничные рынки относятся к меньшим и менее развитым странам. Развивающиеся рынки, такие как Индия, Мексика или Саудовская Аравия, обычно более развиты экономически, чем пограничные рынки, которые считаются менее развитыми и, следовательно, несут более высокий риск.
Каковы лучшие ETF развивающихся рынков?
Поиск подходящих ETF требует тщательного исследования. Некоторые популярные варианты ETF для развивающихся рынков включают Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) и iShares MSCI BIC ETF (BKF).
