Что такое взаимный фонд? Определение от Digimagg

Что такое взаимный фонд?

Взаимные фонды объединяют средства многочисленных инвесторов для приобретения разнообразных инвестиций. Профессиональные менеджеры принимают решения о том, какие инвестиции приобретать и передавать в фонд. За этим сочетанием инвестиций наблюдает опытный управляющий фондом, а активы и цели фонда изложены в его проспекте.

Эти фонды охватывают значительную часть пенсионных сбережений американцев со средним доходом, и эта тенденция не была распространена в прошлом. В 1980 году менее 6% домохозяйств в США инвестировали во взаимные фонды. Однако к 2023 году в них инвестировали примерно 52% американских домохозяйств, владея акциями, на долю которых приходилось 88% всех активов взаимных фондов. Инвестируя во взаимные фонды, эти домохозяйства получают доступ к диверсифицированному спектру инвестиций, снижая свой риск по сравнению с инвестированием исключительно в отдельные акции или облигации. Инвесторы получают прибыль, основанную на результатах деятельности фонда после вычета комиссий и расходов. Взаимные фонды стали предпочтительным вариантом инвестирования в средней Америке, предлагая профессионально управляемые портфели, включающие акции, облигации и различные классы активов, широкому кругу работников со средним доходом.

Понимание взаимных фондов

Взаимный фонд обладает совокупностью инвестиций, финансируемых всеми инвесторами, которые приобрели акции фонда. Таким образом, при покупке акций взаимного фонда физическое лицо получает частичное право собственности на все базовые активы, принадлежащие фонду. Результативность фонда зависит от эффективности его совокупных активов. По мере роста стоимости этих активов растет и стоимость акций фонда. И наоборот, если стоимость активов снижается, стоимость акций также уменьшается.

Управляющий взаимным фондом контролирует портфель, определяя распределение средств по различным секторам, отраслям и компаниям в соответствии со стратегией фонда. Примерно половина взаимных фондов, принадлежащих американским домохозяйствам, состоят из индексных фондов акций. Эти фонды создают портфели, которые копируют и взвешивают активы таких индексов, как S&P 500 или промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA). Vanguard и Fidelity управляют крупнейшими взаимными фондами, которые также являются индексными фондами.

Какой метод используется для определения прибыли во взаимных фондах?

Инвесторы обычно получают прибыль от взаимного фонда тремя основными способами:

• Дивидендный/процентный доход: Взаимные фонды распределяют дивиденды по акциям и проценты по облигациям в своем портфеле. Инвесторы часто имеют возможность получить выплаты в виде чека или реинвестировать доходы в дополнительные акции взаимного фонда.
• Распределение портфеля: Если фонд продает ценные бумаги с прибылью, он получает прирост капитала, который обычно передается инвесторам при распределении.
• Прирост капитала: Когда стоимость акций фонда увеличивается, инвесторы могут продать свои акции взаимного фонда на рынке с целью получения прибыли.

Оценивая доходность взаимного фонда, инвесторы часто сталкиваются с цифрой «общая доходность», представляющей собой чистое изменение стоимости за определенный период. Сюда входят любые проценты, дивиденды или прирост капитала, полученные фондом, а также изменения его рыночной стоимости в течение определенного периода. Обычно общий доход предоставляется за периоды в один, пять и десять лет, а также с даты создания фонда.

Типы взаимных фондов

Среди более чем 7000 взаимных фондов в США большинство делятся на четыре основные категории: фонды акций, денежного рынка, облигаций и фонды с установленной датой.

Фонды акций

Эти фонды в основном инвестируют в акции или акции и охватывают различные подкатегории. Некоторые сосредотачиваются на размере компаний, в которые они инвестируют, например, фирмы с малой, средней или большой капитализацией. Другие классифицируются в зависимости от их инвестиционного подхода, например, агрессивного роста, ориентации на доход или стоимости. Фонды акций также можно классифицировать по тому, инвестируют ли они в акции США или иностранные акции. Понять, как можно комбинировать эти стратегии и размеры активов, можно с помощью рамки стиля капитала.

Фонды стоимости

Фонды стоимости нацелены на акции, которые их менеджеры считают недооцененными, стремясь к долгосрочному росту, когда рынок признает их истинную ценность. Эти компании обычно имеют низкие коэффициенты цена/прибыль (P/E), низкие коэффициенты балансовой стоимости и дивидендную доходность.

Компании с большой капитализацией — это компании с рыночной капитализацией, превышающей 10 миллиардов долларов США, рассчитанной путем умножения цены акций на количество акций в обращении. Эти компании часто называют «голубыми фишками» из-за их широкой известности. И наоборот, акции компаний с малой капитализацией имеют рыночную капитализацию от 250 до 2 миллиардов долларов, что обычно представляет собой более новые и более рискованные инвестиции. Акции компаний средней капитализации, занимающие промежуточное положение между компаниями малой и большой капитализации, занимают промежуточное положение.

Взаимные фонды часто сочетают разные инвестиционные стили и размеры компаний. Например, фонд с большой капитализацией может включать в себя компании с большой капитализацией, имеющие прочное финансовое положение, но в последнее время снижающие цены на акции, помещая их в верхний левый квадрант поля стилей (крупные и стоимостные). И наоборот, фонд роста с малой капитализацией может инвестировать в начинающие технологические компании с многообещающими перспективами роста, помещая их в нижний правый квадрант (малые и растущие).

Фонды облигаций

Взаимный фонд, отнесенный к категории с фиксированным доходом, генерирует последовательный и минимальный доход, уделяя особое внимание инвестициям, которые предлагают заранее определенную норму прибыли, например, государственные облигации, корпоративные облигации и другие долговые инструменты. Доход, полученный от этих облигаций, распределяется среди акционеров в виде процентного дохода.

Кроме того, существуют активно управляемые фонды, которые ищут относительно недооцененные облигации для продажи с целью получения прибыли. Хотя эти взаимные фонды могут предложить более высокую прибыль, они также влекут за собой риски. Например, фонд, специализирующийся на высокодоходных мусорных облигациях, несет больший риск по сравнению с фондом, инвестирующим в государственные ценные бумаги.

Учитывая разнообразие доступных облигаций, фонды облигаций могут значительно различаться в зависимости от сроков и выбора инвестиций. Более того, все фонды облигаций подвержены рискам, связанным с колебаниями процентных ставок.

Индексные взаимные фонды

Индексные взаимные фонды стремятся отразить динамику конкретного индекса, такого как S&P 500 или DJIA, что требует меньше исследований со стороны аналитиков и консультантов. Следовательно, инвесторы несут меньше расходов за счет комиссий, что удовлетворяет потребности тех, кто отдает приоритет экономической эффективности.

Более того, индексные взаимные фонды часто превосходят активно управляемые взаимные фонды, предлагая редкое сочетание более низких затрат и превосходных результатов.

Сбалансированные фонды

Сбалансированные фонды, с другой стороны, диверсифицируются по различным ценным бумагам, включая акции, облигации, денежный рынок или альтернативные инвестиции. Эти фонды распределения активов направлены на снижение рисков за счет диверсификации.

Взаимные фонды прозрачно описывают свои стратегии распределения, позволяя инвесторам понять, в какие активы они косвенно инвестируют. Некоторые фонды используют стратегии динамического распределения для достижения различных целей инвесторов, адаптируясь к рыночным условиям, изменениям бизнес-циклов или сдвигам в жизненных этапах инвесторов.

Управляющие портфелем обычно имеют возможность корректировать соотношение классов активов по мере необходимости для поддержания определенной стратегии фонда.

Денежный рынок Взаимные фонды

Взаимные фонды денежного рынка включают в себя безопасные краткосрочные долговые инструменты, в первую очередь государственные казначейские векселя, предлагающие скромную доходность, сравнимую с обычными чековыми или сберегательными счетами, но меньшую, чем депозитные сертификаты (CD). Эти фонды служат временными хранилищами денежных средств, предназначенных для будущих инвестиций или чрезвычайных фондов, хотя у них нет страховки Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC).

Доходные фонды

Фонды доходов направлены на последовательное распределение доходов и часто являются предпочтительными для пенсионного инвестирования. Они в основном инвестируют в государственный и высококачественный корпоративный долг, держат эти облигации до погашения, чтобы генерировать стабильный процентный доход, при этом основной целью является стабильный денежный поток.

Международные взаимные фонды

Международные взаимные фонды, также известные как иностранные фонды, инвестируют исключительно в активы за пределами страны проживания инвестора, в то время как глобальные фонды имеют возможности инвестирования по всему миру. Их волатильность зависит от времени и места их инвестиций. Несмотря на колебания, они могут укрепить хорошо диверсифицированный портфель, обеспечивая защиту от спадов на внутреннем рынке.

Региональные взаимные фонды

Региональные взаимные фонды, обычно ориентированные на международный рынок, концентрируются на определенных географических регионах, таких как страны, континенты или экономически схожие группы стран. Эти фонды инвестируют в ценные бумаги компаний со штаб-квартирой или значительными доходами в целевом регионе.

Примеры включают взаимные фонды, ориентированные на Европу, взаимные фонды развивающихся рынков и взаимные фонды, ориентированные на Латинскую Америку, каждый из которых адаптирован к потенциалу роста и экономическим характеристикам своих соответствующих регионов. Предлагая возможности роста, региональные взаимные фонды также влекут за собой такие риски, как политическая нестабильность и колебания валютных курсов, в зависимости от ситуации в регионе.

Сектор и тема Взаимные фонды

Секторальные и тематические взаимные фонды стремятся извлечь выгоду из результатов конкретных секторов экономики, таких как финансы, технологии или здравоохранение. Тематические фонды могут охватывать несколько секторов, например фонд, ориентированный на искусственный интеллект (ИИ), который может занимать позиции в здравоохранении, обороне и других отраслях, использующих ИИ помимо технологий. Эти фонды могут демонстрировать волатильность от низкой до экстремальной, однако недостатком является то, что акции во многих секторах часто движутся синхронно.

Социально ответственные взаимные фонды

Социально ответственные взаимные фонды, также известные как этические фонды, инвестируют исключительно в компании и отрасли, соответствующие заранее определенным критериям. Например, некоторые социально ответственные фонды избегают инвестировать в такие отрасли, как табак, алкоголь, оружие или ядерная энергетика. Устойчивые паевые инвестиционные фонды в первую очередь инвестируют в экологически чистые технологии, такие как солнечная и ветровая энергия или инициативы по переработке отходов.

Кроме того, некоторые фонды оценивают экологические, социальные и управленческие факторы (ESG) при выборе инвестиций. Этот подход оценивает методы управления компании и ее склонность к инициативам по улучшению окружающей среды и общества.

Комиссии взаимных фондов

При рассмотрении инвестиций во взаимные фонды очень важно учитывать связанные с ними комиссии, поскольку эти расходы могут со временем существенно повлиять на доходность ваших инвестиций. Вот некоторые распространенные комиссии, связанные с взаимными фондами:

• Коэффициент расходов. Годовая плата, покрывающая операционные расходы фонда, включая комиссию за управление, административные расходы и расходы на маркетинг. Он выражается в процентах от средних чистых активов фонда и вычитается из прибыли фонда. За последние три десятилетия взаимные фонды существенно снизили коэффициенты расходов из-за конкуренции со стороны индексных фондов и ETF. В 1996 году инвесторы взаимных фондов акций столкнулись с тем, что коэффициент расходов составлял в среднем 1,04%. По данным Института инвестиционных компаний, к 2022 году этот средний показатель упал до 0,44%. Взаимные фонды облигаций имели немного более низкую комиссию — 0,37%, тогда как гибридные модели, требующие большего управления, в среднем составляли 0,59%.
• Плата за продажу или нагрузка. Некоторые взаимные фонды взимают комиссию за продажу, известную как «нагрузка», при покупке или продаже акций. Внешние нагрузки применяются при покупке акций, а вторичные нагрузки (условные и отложенные расходы на продажу) возникают при продаже акций до определенной даты. Однако управляющие компании могут предлагать взаимные фонды без нагрузки, которые не влекут за собой комиссий или сборов с продаж.
• Комиссия за погашение. Некоторые взаимные фонды взимают комиссию за продажу акций в течение короткого периода (обычно от 30 до 180 дней) после покупки, ограниченную Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) до 2%. Целью этой комиссии является сдерживание краткосрочной торговли ради стабильности фонда.
• Другие комиссии за счет. Некоторые фонды или брокерские фирмы могут взимать дополнительные сборы за обслуживание счета или транзакции, особенно если баланс падает ниже определенного минимума.

Классы акций взаимных фондов

Если вы стремитесь снизить комиссионные, очень важно учитывать тип акций взаимного фонда, которые вы покупаете. Исторически сложилось так, что индивидуальные инвесторы приобретали взаимные фонды с акциями А через брокера, неся начальную нагрузку до 5% и более, а также комиссию за управление и постоянную комиссию за распределение (широко известную как комиссия 12b-1). Финансовые консультанты, продающие эти продукты, могут стимулировать клиентов выбирать предложения с более высокой нагрузкой, чтобы получать комиссионные. Во фронтенд-фондах инвесторы покрывают эти расходы при покупке акций фонда.

Чтобы решить эти проблемы и придерживаться стандартов фидуциарных правил, инвестиционные компании ввели новые классы акций, такие как акции C с «уровневой нагрузкой», которые обычно не имеют первоначальной нагрузки, но несут ежегодную комиссию за распространение в размере до 1% (12b). -1 комиссия).

Акции класса B характеризуются фондами, которые взимают управленческие и другие сборы, когда инвесторы продают свои активы.

Каковы этапы инвестирования во взаимные фонды?

Инвестирование во взаимные фонды представляет собой простой процесс, описанный следующим образом:

1. Прежде чем покупать акции, желательно узнать у вашего работодателя о любых дополнительных предложениях взаимных фондов, поскольку они могут включать в себя соответствующие фонды или предлагать налоговые преимущества.
2. Убедитесь, что у вас есть брокерский счет с достаточным количеством средств и доступом для приобретения акций взаимного фонда.
3. Определите взаимные фонды, соответствующие вашим инвестиционным целям, учитывая такие факторы, как риск, доходность, комиссии и минимальные инвестиции. Многие платформы предоставляют инструменты проверки и исследования для выбора фонда.
4. Определите сумму, которую вы хотите инвестировать, и завершите сделку. Кроме того, вы можете выбрать установку автоматических повторяющихся инвестиций в соответствии с вашими предпочтениями.
5. Хотя эти инвестиции, как правило, являются долгосрочными, разумно периодически контролировать эффективность фонда и при необходимости вносить коррективы.
   Когда вы будете готовы ликвидировать свою позицию, отправьте ордер на продажу через свою платформу.

Что определяет цену акций взаимных фондов?

Оценка взаимного фонда зависит от эффективности ценных бумаг, которыми он владеет. Приобретая пай или акцию взаимного фонда, инвесторы получают часть стоимости его портфеля. Инвестирование в акции взаимных фондов отличается от инвестирования в акции, поскольку акции взаимных фондов не дают права голоса своим владельцам, в отличие от акций. Кроме того, в отличие от ETF, акции взаимных фондов не могут торговаться в течение торгового дня.

Цена акций взаимного фонда определяется стоимостью чистых активов (NAV) на акцию, иногда обозначаемой как NAVPS. NAV фонда рассчитывается путем деления общей стоимости ценных бумаг в портфеле на количество акций в обращении.

Акции взаимных фондов обычно покупаются или выкупаются по чистой стоимости фонда, которая остается постоянной в часы работы рынка и рассчитывается в конце каждого торгового дня. Цена взаимного фонда также корректируется при расчете NAVPS.

Плюсы и минусы инвестирования во взаимные фонды

Взаимные фонды стали предпочтительным способом инвестирования для розничных инвесторов по нескольким причинам, и им была выделена значительная часть средств пенсионных планов, спонсируемых работодателями. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) на протяжении многих лет внимательно изучала работу этих фондов, признавая их решающую роль в финансовом благополучии и пенсионном планировании многих американцев.

Плюсы инвестирования во взаимные фонды

Диверсификация

Диверсификация, которая предполагает распределение инвестиций по различным активам для снижения риска, является ключевым преимуществом инвестирования в паевые инвестиционные фонды. Диверсифицированный портфель включает ценные бумаги разных размеров, отраслей, эмитентов облигаций и сроков погашения. Взаимные фонды предлагают экономически эффективный и эффективный способ достижения диверсификации по сравнению с покупкой отдельных ценных бумаг.

Доступность

Взаимные фонды — Это высоколиквидные инвестиции, торгуемые на крупнейших фондовых биржах, что позволяет легко покупать и продавать. Они предоставляют индивидуальным инвесторам доступ к таким активам, как иностранные акции или нишевые сырьевые товары, доступ к которым в противном случае может быть затруднен.

Экономия за счет масштаба

Взаимные фонды позволяют добиться эффекта масштаба, снижая транзакционные издержки по сравнению с покупкой отдельных ценных бумаг. Кроме того, они позволяют инвесторам получать выгоду от усреднения долларовой стоимости, регулярно инвестируя фиксированные суммы, независимо от колебаний рынка.

Профессиональный менеджмент

Взаимные фонды управляются профессиональными инвестиционными менеджерами, которые используют опыт исследований и торговли. Такое профессиональное управление доступно мелким инвесторам при относительно низких затратах, что дает им возможность извлечь выгоду из квалифицированного управления портфелем.

Прозрачность

Взаимные фонды придерживаются отраслевых правил, направленных на обеспечение прозрачности и подотчетности инвесторов. Базовые ценные бумаги каждого фонда публично доступны на различных платформах, что позволяет инвесторам принимать обоснованные решения. Более того, инвесторы могут выбирать из широкого спектра фондов с различными стилями управления и целями, отвечающими различным инвестиционным предпочтениям и целям.

Минусы инвестирования во взаимные фонды

Взаимные фонды предлагают привлекательные функции, такие как ликвидность, диверсификация и профессиональное управление, но у них есть и недостатки:

Отсутствие гарантии FDIC

Взаимные фонды, как и многие другие инвестиции, не имеют гарантированного дохода. Существует вероятность того, что стоимость фонда может снизиться, особенно в случае взаимных фондов акций, которые испытывают колебания цен в своих базовых портфелях акций. В отличие от банковских депозитов, инвестиции в паевые инвестиционные фонды не застрахованы FDIC.

Денежный перетаскивание

Взаимные фонды должны хранить часть своих портфелей в денежной форме для ежедневного погашения акций. Такое распределение денежных средств, известное как «перетягивание денежных средств», не приносит прибыли и может ухудшить общую эффективность фонда.

Более высокие затраты

Взаимные фонды взимают комиссии, которые могут снизить общую прибыль инвесторов, независимо от результатов деятельности фонда. В частности, активно управляемые фонды со временем накапливают транзакционные издержки, влияя на долгосрочную прибыль инвесторов.

Разбавление

Успешные фонды могут столкнуться с размыванием по мере их роста. При притоке нового капитала управляющим фондами может быть сложно найти подходящие инвестиции, что потенциально снижает прибыль существующих инвесторов.

Инвестиционные ограничения

Взаимные фонды должны соблюдать правила SEC, требующие, чтобы не менее 80% активов были инвестированы в конкретный тип инвестиций, подразумеваемый их названием. Однако управляющие фондами имеют право по своему усмотрению распоряжаться оставшимися активами, что приводит к потенциальному манипулированию инвесторами посредством введения в заблуждение названий фондов.

Торговля в конце дня

В отличие от акций и ETF, которые торгуются в течение дня, погашение взаимных фондов происходит только в конце торгового дня, что ограничивает возможность инвесторов оперативно выполнять транзакции.

Налоговые последствия

Управляющие взаимными фондами, взимающие налог на прирост капитала при продаже ценных бумаг, могут привести к налоговым обязательствам для инвесторов. ETF смягчают эту ситуацию за счет механизма создания и погашения. Инвесторы могут минимизировать налоги, выбрав чувствительные к налогообложению фонды или держа нечувствительные к налогообложению взаимные фонды на счетах с отсрочкой налогообложения, таких как 401 (k) или IRA.

Оценка взаимных фондов

Оценка и сравнение взаимных фондов может создать больше проблем по сравнению с другими ценными бумагами. В отличие от акций, во взаимных фондах отсутствуют такие простые показатели, как соотношение цена/прибыль (P/E), рост продаж или прибыль на акцию (EPS), для прямого сравнения. Хотя стоимость чистых активов взаимного фонда (NAV) может служить ориентиром, сравнение фондов может быть сложным из-за разнообразия портфелей, даже среди фондов со схожими целями или названиями. Как правило, только индексные фонды, отслеживающие одни и те же рынки, действительно сопоставимы.

Остерегайтесь «диворсификации» — термина, придуманного, чтобы подчеркнуть пагубные последствия чрезмерной сложности инвестиционных портфелей. Многие инвесторы взаимных фондов склонны усложнять ситуацию, приобретая множество слишком похожих фондов, тем самым уменьшая преимущества диверсификации.

Взаимные фонды и индексные фонды

Индексные фонды — это взаимные фонды, предназначенные для воспроизведения результатов определенного рыночного ориентира или индекса. Например, индексный фонд S&P 500 отражает этот индекс, инвестируя в 500 компаний в пропорциях, аналогичных индексу. Основная цель индексных фондов — минимизировать расходы, чтобы точно имитировать эффективность соответствующего индекса.

Напротив, активно управляемые взаимные фонды стремятся превзойти рынок за счет индивидуального выбора акций и корректировок их распределения. Управляющие фондами стремятся получать прибыль, превышающую стандартные показатели, посредством своих инвестиционных стратегий и исследований.

Индексные фонды обеспечивают доходность на рыночном уровне при меньших затратах, тогда как активно управляемые взаимные фонды стремятся к более высокой прибыли за счет квалифицированного управления, что часто связано с более высокими затратами. Выбирая между инвестированием в индексные фонды или активно управляемые взаимные фонды, инвесторы должны учитывать такие факторы, как расходы, инвестиционный горизонт и толерантность к риску.

Индекс против активных взаимных фондов

Взаимные фонды и ETF

Взаимные фонды и ETF — Это инструменты коллективного инвестирования, которые предоставляют инвесторам долю в диверсифицированном портфеле. Однако между ними есть заметные различия.

Одним из важнейших различий является то, что акции ETF торгуются на фондовых биржах так же, как и обычные акции, тогда как акции взаимных фондов торгуются только один раз в день, обычно после закрытия рынков. Это различие означает, что ETF можно торговать в любой момент в часы работы рынка, что обеспечивает большую ликвидность, гибкость и ценообразование в режиме реального времени. Следовательно, инвесторы могут использовать различные стратегии, такие как короткие продажи или использовать тактику, аналогичную той, которая используется с отдельными акциями.

Еще одно существенное различие заключается в ценах и оценке. Цены ETF, как и акции, колеблются в течение торгового дня в зависимости от динамики спроса и предложения. Напротив, взаимные фонды оцениваются исключительно на конец каждого торгового дня и определяются стоимостью чистых активов (NAV) базового портфеля. Следовательно, ETF могут иметь более высокие премии или скидки к NAV по сравнению с взаимными фондами.

По сравнению с взаимными фондами ETF часто предоставляют определенные налоговые преимущества и зачастую более эффективны с точки зрения затрат.

Считается ли инвестирование во взаимные фонды безопасным?

Инвестирование в ценные бумаги, такие как акции, облигации или паевые инвестиционные фонды, сопряжено с неотъемлемыми рисками, причем уровень риска варьируется в зависимости от таких факторов, как инвестиционная стратегия, активы и компетентность управляющего фондом. В отличие от депозитов в банках или кредитных союзах, инвестиции во взаимные фонды не застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) и не имеют аналогичной защиты.

Каковы налоговые последствия, связанные с инвестированием в паевые инвестиционные фонды?

Инвестирование во взаимные фонды сопряжено с налоговыми соображениями, включая налоги на прирост капитала и дивиденды, а также потенциальный прирост капитала или убытки при продаже акций. Налоговое воздействие варьируется в зависимости от таких факторов, как тип фонда, продолжительность владения и то, хранятся ли инвестиции на счете с льготным налогообложением. Использование эффективных с точки зрения налогообложения фондов и счетов с налоговыми льготами может смягчить налоговые обязательства, но для получения индивидуальных рекомендаций рекомендуется обратиться за советом к налоговому эксперту.

Можно ли продать акции взаимного фонда в любой момент?

Действительно, взаимные фонды рассматриваются как ликвидные активы, позволяющие продавать акции в любое время. При продаже всех или части ваших активов фонда важно определить основу затрат для этой транзакции. Хотя взаимные фонды устанавливают цены на свои акции один раз в день на основе NAV, вы все равно можете подать приказ на продажу акций взаимных фондов в любой момент. Рекомендуется ознакомиться с правилами фонда относительно комиссий за обмен или погашение. Кроме того, могут возникнуть налоговые последствия, связанные с приростом капитала, полученным в результате погашения взаимных фондов.

Какова целевая дата Взаимного фонда?

При рассмотрении инвестиций в пенсионный план 401(k) или аналогичный план пенсионных накоплений обычно отдают предпочтение фондам с установленной датой или жизненным циклом. Выбор фонда, соответствующего графику вашего выхода на пенсию, например, теоретического фонда «FUND X 2050», рассчитанного на год выхода на пенсию в 2050 году, влечет за собой инвестирование во взаимный фонд, который корректирует свой профиль риска в сторону более консервативной позиции по мере приближения целевой даты.

Таким образом, взаимные фонды предлагают универсальность и доступность для диверсификации портфелей. Эти фонды объединяют средства различных инвесторов для инвестиций в акции, облигации, недвижимость, деривативы и другие ценные бумаги — все они управляются от имени инвесторов. Ключевые преимущества включают доступ к диверсифицированным, профессионально управляемым портфелям и выбор фондов, адаптированных к различным целям и терпимости к риску. Тем не менее, взаимные фонды влекут за собой сборы и расходы, включая ежегодные сборы, коэффициенты расходов или комиссионные, которые влияют на общую прибыль.

Инвесторы могут выбирать из различных типов взаимных фондов, таких как фонды акций, облигаций, денежного рынка, индексы и фонды с целевой датой, каждый из которых имеет свою направленность и стратегию. Доходы взаимных фондов возникают в результате распределения доходов от дивидендов или процентов, а также прибыли, полученной от продажи ценных бумаг фонда.