Что такое первичное предложение монет (ICO)? Все, что вам нужно знать

Что такое первичное предложение монет (ICO)?

Первичное размещение монет (ICO) отражает традиционную концепцию первичного публичного предложения (IPO) в криптовалютной индустрии. Он служит средством для компаний, стремящихся получить средства для разработки новой монеты, приложения или услуги.

Потенциальные инвесторы имеют возможность принять участие в ICO, приобретя токены, предлагаемые компанией. Эти токены могут содержать полезность, связанную с продуктом или услугой компании, или обозначать право собственности на компанию или проект.

Как работает первичное предложение монет (ICO)?

Когда криптовалютный проект намеревается привлечь средства посредством ICO, организаторы проекта изначально определяют структуру монеты. ICO могут принимать различные структуры, в том числе:

• Статическое предложение и статическая цена: компания устанавливает конкретную цель или лимит финансирования, при котором каждый токен, проданный в ICO, имеет заранее определенную цену, а общее количество токенов остается постоянным.
• Статическое предложение и динамическая цена: ICO предполагает фиксированное предложение токенов и гибкую цель финансирования. Эта настройка подразумевает, что средства, собранные во время ICO, определяют общую цену токена.
• Динамическое предложение и статическая цена. Некоторые ICO включают динамическое предложение токенов, но поддерживают фиксированную цену. Здесь полученное финансирование определяет предложение токенов.

Помимо структурирования ICO, криптовалютный проект обычно разрабатывает презентационный документ, который в криптоиндустрии обычно называют официальным документом. Этот технический документ доступен потенциальным инвесторам через специальный веб-сайт, созданный для токена. Организаторы проекта используют официальный документ, чтобы передать важные детали, имеющие отношение к ICO:

• Цели проекта
• Проблема, которую проект призван решить после завершения
• Требования к финансированию проекта
• Часть виртуальных токенов, оставленная основателями
• Принимаемые формы оплаты (например, валюты)
• Продолжительность кампании ICO

Проект представляет официальный документ в рамках своей кампании ICO, призванной привлечь энтузиастов и сторонников к инвестированию в токены проекта. Инвесторы, как правило, имеют возможность приобрести новые токены, используя бумажную или цифровую валюту, с растущей тенденцией использования альтернативных криптовалют, таких как Биткойн или Эфириум, для оплаты. Эти недавно выпущенные токены функционируют аналогично акциям, предлагаемым инвесторам во время IPO.

Что происходит с фондами?

Если средства, собранные в ходе ICO, не достигают минимального порога, установленного критериями ICO, они могут быть возвращены инвесторам проекта, что сделает ICO неудачным. И наоборот, если критерии финансирования будут выполнены в установленные сроки, собранные средства будут использованы для достижения целей проекта.

Кто имеет возможность инициировать ICO?

Любой имеет возможность инициировать ICO. При минимальном регулировании ICO в США в настоящее время люди, имеющие доступ к необходимой технологии, могут свободно запускать новую криптовалюту.

Однако отсутствие регулирования также означает, что люди могут прибегнуть к обманной тактике, чтобы убедить других в легитимности своего ICO, а затем исчезнуть с деньгами. Среди различных доступных способов финансирования создание ICO, пожалуй, является одним из самых простых методов мошенничества.

Инвестирование в ICO

Если вы планируете инвестировать в новое ICO, крайне важно провести тщательное исследование. Начните с проверки подлинности и ответственности лиц, стоящих за ICO. Впоследствии углубитесь в послужной список лидеров проектов в сфере криптографии и блокчейна. Любое отсутствие соответствующего и легко проверяемого опыта среди руководителей проектов должно вызывать обеспокоенность.

Несмотря на то, что любой может организовать и запустить ICO, не каждый должен это делать. Следовательно, если вы подумываете об организации первичного предложения монет, оцените, сможет ли ваш бизнес получить от этого значительную выгоду.

Особые соображения

В 2019 году активность ICO резко снизилась, отчасти из-за правовой двусмысленности вокруг ICO. Инвесторы могут исследовать и идентифицировать ICO для потенциального участия, хотя не существует надежного метода отслеживания всех последних первичных предложений монет.

При инвестировании в ICO всегда есть риск стать жертвой мошенничества. Чтобы снизить риск мошенничества с ICO, учтите следующее:

• Убедитесь, что разработчики проекта имеют четко определенные цели, обычно изложенные в простых официальных документах с краткими задачами.
• Добивайтесь прозрачности от компаний, запускающих ICO. Инвесторы должны рассчитывать на полную прозрачность операций ICO.
• Внимательно ознакомьтесь с юридическими условиями ICO. Поскольку традиционные регуляторы часто не контролируют это пространство, инвесторы должны сами проверять легитимность ICO.
• Убедитесь, что средства ICO хранятся в условном депонировании, обеспечивая защиту от мошенничества с помощью нескольких ключей доступа.
• Некоторые ICO могут потребовать использования другой криптовалюты для инвестирования в проект, что потребует покупки других монет.

Ажиотаж вокруг ICO

ICO часто вызывают значительный ажиотаж, а на различных онлайн-платформах инвесторы обсуждают новые возможности. Примечательно, что такие знаменитости, как Стивен Сигал, одобрили ICO для своих последователей, что вызвало предостережение со стороны SEC, которая заявила, что такая поддержка должна раскрывать информацию о компенсации.

Например, суперзвезда бокса Флойд Мэйвезер-младший и музыкальный магнат DJ Халед продвигали Centra Tech, ICO, которое привлекло 30 миллионов долларов в 2017 году. Однако позже Centra Tech была разоблачена как мошенничество, что привело к судебным искам против знаменитостей и признанию вины от трех Основатели Centra Tech за мошенничество с ICO.

Потенциальные инвесторы ICO должны обладать глубоким пониманием криптовалюты и тщательно оценить все аспекты ICO, прежде чем участвовать. Из-за ограниченного регулирования ICO при инвестировании необходимо проявлять осторожность.

Первоначальное предложение монет (ICO) и первичное публичное предложение (IPO)
Первичные предложения монет (ICO) и первичные публичные предложения (IPO) служат для компаний механизмами привлечения капитала от инвесторов. IPO предполагает продажу акций компании инвесторам, а ICO — продажу монет или токенов, выпущенных криптокомпаниями.

Инвесторы как в IPO, так и в ICO обычно имеют положительные ожидания в отношении компании или криптовалюты и инвестируют с ожиданием будущего повышения стоимости.

Ключевое различие между ICO и IPO заключается в характере инвестиций. В ходе IPO инвесторы приобретают доли в компании, представленные акциями. И наоборот, участие в ICO не дает прав собственности на криптопроект или компанию. Вместо этого участники ICO предполагают, что стоимость купленных монет или токенов со временем будет увеличиваться, потенциально принося прибыль.

В то время как IPO обычно привлекают консервативных инвесторов, стремящихся получить финансовую прибыль, ICO могут получить финансирование от сторонников, толерантных к риску, заинтересованных в поддержке инновационных проектов. В отличие от краудфандинговых мероприятий, которые полагаются на пожертвования, ICO предлагают потенциальную финансовую выгоду с течением времени и иногда называются «краудсейлами».

Плюсы и минусы первичных предложений монет

Онлайн-платформы упрощают создание токенов криптовалюты, оптимизируя процесс для компаний, рассматривающих возможность запуска ICO. Менеджеры ICO контролируют генерацию токенов в соответствии с условиями ICO, получают и распределяют токены среди инвесторов. Однако, поскольку ICO лишены нормативного надзора, потери от мошенничества или бесхозяйственности могут оказаться невосполнимыми.

Первоначальные инвесторы в ICO обычно ожидают потенциального роста стоимости токена после запуска, подчеркивая главное преимущество ICO: перспективу существенной прибыли. Тем не менее, правовой статус криптовалют не гарантирован. Например, в 2017 году Народный банк Китая запретил ICO, сославшись на опасения по поводу экономической и финансовой стабильности. Впоследствии, в 2021 году, правительство Китая продлило запрет на майнинг криптовалют и объявило вне закона все транзакции с криптовалютами.

Как можно определить запуск новых монет?

Многочисленные биржи, платформы и агрегаторы служат для листинга недавно выпущенных монет. Среди них Coinbase, Gemini, Kraken, CoinGecko и CoinMarketCap. Кроме того, объявления о новых монетах часто появляются в социальных сетях, таких как Twitter.

Допустимо ли по закону проведение первичного предложения монет (ICO)?

Первичные предложения монет (ICO) считаются законными. Однако ICO может быть признано незаконным, если проект и связанная с ним монета не соответствуют критериям, изложенным в тесте Хоуи, который Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) использует для оценки того, соответствует ли предложение инвестиционному инструменту. В некоторых случаях разработчики могут выбрать выпуск Простого соглашения для будущих токенов (SAFT) для снижения юридических рисков.

Какой цели служит ICO?

Разработка блокчейна и криптовалюты предполагает значительные расходы, включая судебные издержки, затраты на программирование, инфраструктуру и другие расходы. ICO служит средством сбора средств для покрытия затрат на разработку.

Инвестирование в криптовалюты и ICO несет в себе существенные риски и спекулятивные элементы. Эта статья не представляет собой инвестиционный совет от Investopedia или автора по инвестированию в криптовалюты или ICO. Из-за индивидуального характера финансовых ситуаций перед принятием каких-либо инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным специалистом. Investopedia не гарантирует точность и актуальность представленной здесь информации.