Что такое Injective (INJ)? Изучение протокола децентрализованного обмена

Что такое Injective (INJ)?

Injective Protocol (INJ) — Это децентрализованная биржа (DEX), которая позволяет осуществлять межсетевую маржинальную торговлю, торговлю деривативами и фьючерсами на Форекс.

Построенный на блокчейне Cosmos как приложение уровня 2, Injective Protocol использует межцепочные мосты, позволяя трейдерам получать доступ к криптовалютам с таких платформ, как Ethereum и Polkadot.

В отличие от популярных децентрализованных бирж, таких как Uniswap или Bancor, Injective Protocol не использует модель автоматического маркет-мейкера (AMM) для управления ликвидностью. Вместо этого он использует модель книги заказов, обычно используемую на централизованных фондовых и криптобиржах. Этот подход направлен на объединение эффективности традиционных финансов с прозрачностью децентрализованных бирж.

Вместо того, чтобы платить комиссию за сетевой газ за каждую транзакцию, трейдеры на Injective Exchange платят стандартные комиссии маркет-мейкера и тейкера, используя монеты INJ. Монеты INJ также функционируют как токен управления платформой и механизм ставок, поддерживая блокчейн Injective на основе Proof of Stake.

Как работает Injective?

Injective Protocol состоит из нескольких компонентов, которые расширяют функциональность и развивают его децентрализованную биржу.

Injective цепь

Injective Chain — Это протокол децентрализованного обмена (DEX), построенный на блокчейне Cosmos, который облегчает передачу и торговлю токенами Ethereum. Он направлен на преодоление проблем масштабирования и пропускной способности, с которыми сталкиваются многие блокчейны уровня 1, позволяя разработчикам использовать знакомые комплекты разработки Ethereum.

Трейдеры могут получить доступ к различным модулям Injective Chain DEX:

• Аукцион: Позволяет держателям токенов делать ставки на корзины токенов, накопленные за счет комиссий за биржевую торговлю. Токены INJ, оплаченные тем, кто предложил самую высокую цену, сжигаются, выводя их из обращения.
• Биржа: Позволяет трейдерам создавать и торговать новыми спотовыми и деривативными рынками. Управление книгой заказов, исполнение сделок, сопоставление заказов и расчеты управляются программно в цепочке.
• Страхование: Поддержка андеррайтеров, которые поддерживают рынки деривативов на бирже.
• Oracle: Собирает данные о реальных ценах (например, традиционные данные фондового рынка) для установления цен на активы на бирже INJ.
• Пегги: Протокол Bridges Injective в блокчейн Ethereum, позволяющий держателям токенов ERC-20 конвертировать свои токены в собственные монеты Cosmos.

Инъективный обмен

Injective Exchange — это биржа модели книги заказов, основанная на популярном протоколе 0x. Команда Injective открыла исходный код всех компонентов биржи для обеспечения прозрачности и доступности. Эти компоненты включают пользовательский интерфейс, функции смарт-контрактов и систему управления книгой заказов.

Биржа также стремится исключить опережающую торговлю с помощью координатора исполнения сделок (TEC). TEC вводит задержку, чтобы гарантировать, что новые заказы не могут быть размещены раньше старых, решая проблемы с расширенным доступом к информации со стороны некоторых маркет-мейкеров или ботов.

Injective концентратор

Injective Hub служит информационной панелью, предоставляющей пользователям инструменты и функциональные возможности, необходимые для максимального использования ими протокола Injective.

Пользователи могут получить доступ к Injective Hub, чтобы поставить свои токены INJ и стать сетевыми валидаторами, которые поддерживают безопасность блокчейна Proof of Stake. Владельцы INJ также могут делегировать свои токены сетевым валидаторам и получать процент от вознаграждений.

Injective Hub также является платформой, на которой члены сообщества могут предлагать и голосовать за решения, которые определят будущее Injective. Примеры предложений, вынесенных на голосование, включают новые торговые пары, функциональные возможности платформы и процедуры управления.