В какое время лучше всего торговать акциями? Определение от Digimagg

В отличие от долгосрочных инвестиционных стратегий, торговля обычно предполагает краткосрочную перспективу. Трейдеры приобретают акции не для постепенного повышения курса, а для быстрого окупаемости, часто в течение определенных периодов времени — от нескольких дней до квартала.

Дневная торговля, с ее чрезвычайно короткой продолжительностью, требует тщательного анализа в часах, минутах и ​​даже секундах. Время совершения сделок становится решающим фактором.

Существуют ли определенные дни недели, идеальные для покупки или продажи акций? Существует ли подходящее время года для покупки акций? А как насчет лучшего месяца для покупки или продажи акций?

В этой статье мы рассмотрим, как синхронизировать торговые решения с ежедневными, еженедельными и ежемесячными тенденциями.

Идеальное время суток для покупки или продажи акций

Ранним утром рыночная активность и цены могут испытывать значительные колебания. Часы работы отражают все события и выпуски новостей с момента предыдущего закрытия, что приводит к повышенной волатильности цен.

Хотя опытные трейдеры могут извлечь выгоду из этих моделей для получения быстрой прибыли, новички могут понести существенные убытки. Менее опытным трейдерам рекомендуется избегать торговли в эти волатильные часы, особенно в течение первого часа.

Тем не менее, для опытных дневных трейдеров первые 15 минут после открытия торгов предоставляют отличные возможности, обычно приносящие некоторые из наиболее значительных сделок дня, основанных на первоначальных тенденциях.

Период открытия (с 9:30 до 10:30 по восточному времени) часто выделяется как один из самых благоприятных часов для внутридневной торговли, предлагая существенные движения в короткие сроки. Многие профессиональные дневные трейдеры завершают свою деятельность около 11:30, когда волатильность и объем уменьшаются. Впоследствии сделки становятся медленнее, с меньшими движениями и меньшим объемом.

Если ваша дневная торговая деятельность включает в себя фьючерсы на индексы, такие как S&P 500 E-Minis, или активно торгуемые индексные биржевые фонды (ETF), такие как S&P 500 SPDR (SPY), торговля может начаться уже в 8:30 утра в предрыночные часы, постепенно сокращаясь. выходной около 10:30. Торговля может продлиться до 11:30, при условии, что рынок продолжает предлагать возможности.

Полдень обычно представляет собой самый спокойный и стабильный период торгового дня. Поскольку инвесторы ждут дальнейших новостей, а большинство дневных объявлений уже повлияли на цены акций, рынок имеет тенденцию к стабилизации. Этот период дает новичкам возможность совершать сделки с более медленным действием и потенциально более предсказуемой доходностью.

В последние часы торгового дня волатильность и объем снова растут. Фактически, обычные внутридневные модели фондового рынка предполагают, что последний час повторяет первый, с резкими разворотами и значительными движениями, особенно в последние несколько минут торговли.

С 15:00. до 16:00. По восточному времени дневные трейдеры часто стремятся закрыть свои позиции или извлечь выгоду из ралли в конце дня, надеясь, что импульс сохранится и на следующий торговый день.

Оптимальный день недели для покупки акций

Хотя некоторые полагают, что определенные дни приносят стабильно большую прибыль, существует мало доказательств, подтверждающих такую ​​общерыночную тенденцию с течением времени.

Однако сохраняется мнение, что первый рабочий день, понедельник, предлагает благоприятные возможности, известные как эффект понедельника или эффект выходных. Традиционно трейдеры отмечают тенденцию снижения фондового рынка по понедельникам.

Это явление связывают с выходом значительных негативных новостей на выходных или с грустью инвесторов в понедельник, когда они возвращаются на работу, что особенно заметно в ранние торговые часы понедельника.

Несмотря на свою распространенность, эффект понедельника в значительной степени уменьшился. Данные показывают, что, хотя по понедельникам обычно наблюдается незначительная отрицательная доходность для S&P 500 с 2000 по июнь 2023 года, эффект минимален.

Тем не менее, если вы рассматриваете возможность покупки акций, понедельник все равно может быть предпочтительнее, поскольку потенциально можно извлечь выгоду из возможностей со скидкой.

Оптимальный день недели для продажи акций

Если понедельник представляет собой благоприятный день для покупки акций, то четверг или начало пятницы могут быть оптимальными для продаж, предотвращая потенциальное снижение цен. Для тех, кто рассматривает возможность коротких продаж, пятница может предоставить возможность открыть короткие позиции (если цены на акции выше), причем понедельник является предпочтительным днем ​​для покрытия коротких позиций.

В США пятницы перед трехдневными выходными считаются особенно многообещающими. Позитивные настроения, предшествующие продолжительным праздничным выходным, часто приводят к подъему рынка перед этими праздниками.

Оптимальный месяц для покупки акций

Рынки часто демонстрируют высокую доходность в марте, апреле и июле, за которой следует спад в осенние месяцы и зиму, с октября по декабрь. Наблюдаемый феномен, известный как эффект января, предполагает, что в начале нового года инвесторы с энтузиазмом возвращаются на фондовые рынки, поднимая цены, особенно на акции малой капитализации и стоимостные акции, как описано в «Акции на долгосрочную перспективу: полное руководство». к доходности финансовых рынков и долгосрочным инвестиционным стратегиям» Джереми Дж. Сигела. Однако по мере того, как информация о таких потенциальных аномалиях распространяется по рынку, эти эффекты обычно уменьшаются. Как показано на графике ниже, за период с 2000 по 2019 год январские цены росли десять раз, но также десять раз снижались.

Оптимальный месяц для продажи акций

Сентябрь принято считать месяцем упадка. Эффект сентября подчеркивает исторически низкую доходность в этом девятом месяце года, возможно, под влиянием институциональных инвесторов, закрывающих свои позиции в третьем квартале. Действительно, как показано на вышеупомянутом графике среднемесячной доходности, в сентябре обычно регистрируются самые низкие средние показатели за календарный год. Следовательно, некоторые трейдеры выступают за продажу акций в сентябре.

Кроме того, эффект октября имеет значение для некоторых инвесторов. Несмотря на то, что октябрь исторически был в среднем положительным месяцем, в этом месяце произошли многочисленные крупные рыночные крахи, включая панику 1907 года, Великую депрессию и «Черный понедельник». Таким образом, хотя сентябрь в среднем может показать более слабые результаты по сравнению с октябрем, продажа акций в сентябре может быть предпочтительнее, чтобы избежать повышенной волатильности, часто связанной с октябрем.

Оптимальный день месяца

Хотя не существует ни одного дня в месяце, идеально подходящего для покупки или продажи, существует тенденция роста акций в начале месяца. Такая закономерность обусловлена, прежде всего, периодическим притоком новых денег, выделяемых во взаимные фонды в начале каждого месяца.

Кроме того, управляющие фондами часто стремятся улучшить свои балансы, покупая акции, которые показали хорошие результаты в последние дни квартала. Следовательно, цены на акции имеют тенденцию снижаться в середине месяца.

Следовательно, трейдеры могут счесть выгодным время покупки акций ближе к середине месяца, обычно с 10 по 15 число. И наоборот, оптимальное время для продажи акций, вероятно, будет в течение пяти дней после начала нового месяца.

Есть ли оптимальное время для покупки или продажи акций?

Исторически сложилось так, что в определенные дни или месяцы акции демонстрировали лучшие или худшие результаты, что бросало вызов теориям эффективных рынков. Эти рыночные аномалии, когда-то широко распространенные, в значительной степени исчезли, когда они стали широко признаны, а торговля стала все более автоматизированной.

Преимущества усреднения долларовой стоимости для инвесторов

Усреднение долларовой стоимости предполагает покупку фиксированного количества определенных акций через регулярные промежутки времени. Например, можно покупать пять акций ABC каждые два месяца, независимо от их цены. Эта стратегия направлена ​​на смягчение колебаний цен и потенциально на снижение средней цены, уплачиваемой за акцию. Кроме того, это устраняет необходимость рассчитывать время на рынке.