Как купить альтернативные инвестиции: Хотите инвестировать?

Если вы ищете большую диверсификацию, потенциал высокой прибыли и снижение корреляции с обычными акциями и облигациями, альтернативное инвестирование может быть правильным выбором. Эти активы включают товары, недвижимость, криптовалюты, искусство, вино и другие. Альтернативные инвестиционные возможности, которые когда-то были предназначены для богатых, аккредитованных инвесторов, теперь доступны каждому через краудфандинговые платформы и фонды. Важно отметить, что в обмен на перспективу расширенной диверсификации и более высокой доходности во многих случаях вы можете столкнуться с ограниченной ликвидностью. Продолжите читать руководство по началу работы с альтернативным инвестированием.

Понимание альтернативного инвестирования

Интерес и возможности альтернативного инвестирования значительно выросли после рецессии 2008 года, спада на фондовом рынке и кризиса на ипотечном рынке. Когда традиционные рынки пошатнулись, инвесторы стали искать инвестиции, которые не двигались синхронно с акциями и облигациями. Альтернативные инвестиции обычно становятся более привлекательными в периоды повышенной волатильности на фондовых рынках и экономических спадов.

Альтернативные инвестиционные инструменты включают активы, выходящие за рамки обычных акций и облигаций. Исторически эти возможности были доступны только чрезвычайно богатым людям, но теперь они доступны и более мелким инвесторам.

Примеры альтернативных инвестиционных инструментов включают в себя:

• Драгоценные металлы, такие как золото и серебро
• Изобразительное искусство
• Вино
• Недвижимость
• Хедж-фонды
• Частный акционерный капитал
• Криптовалюты
• Частный и проблемный долг

Миллениалы и новые инвесторы проявили большой интерес к альтернативам, отчасти под влиянием поддержки со стороны таких знаменитостей, как Мэтт Дэймон и Риз Уизерспун, подчеркивающих их преимущества. Доступ к альтернативным инвестициям был облегчен через краудфандинговые платформы, такие как Fundrise и Crowdstreet, частные фонды, публично торгуемые инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и управляемые биржевые фонды (ETF).

Альтернативные инвестиции против акций

Альтернативные инвестиции и акции различаются по нескольким ключевым аспектам:

• Потенциал доходности и волатильность: акции исторически предлагают среднюю годовую доходность более 9%, но это включает в себя годы со значительным снижением, например, падение -18,01% в 2022 году и крах -36,55% в 2008 году. Альтернативные инвестиции могут сильно различаться по доходности в зависимости от доходности и волатильности. в зависимости от класса активов: от примерно 5% для долговых фондов до потенциально двузначной доходности для определенных товариществ в сфере недвижимости и специализированных продуктов.
• Корреляция с фондовым рынком. Акции тесно связаны с показателями фондового рынка. Напротив, альтернативные инвестиции стремятся иметь более низкую корреляцию, а это означает, что их стоимость может не меняться в тандеме с традиционными акциями и облигациями. Это может обеспечить преимущества диверсификации за счет снижения общего риска портфеля.
• Доступ и ликвидность. Инвестирование в акции, как правило, простое и имеет высокую ликвидность, что позволяет инвесторам легко покупать и продавать акции. Альтернативные инвестиции часто имеют ограниченную ликвидность, а это означает, что может быть сложнее продать инвестиции или быстро выйти из них, и они могут потребовать более длительного инвестиционного горизонта.
• Профиль риска: Акции считаются активами с высоким уровнем риска из-за их волатильности и подверженности рынку. Альтернативные инвестиции могут сильно различаться по степени риска: некоторые из них, такие как хедж-фонды или криптовалюты, несут высокий риск, в то время как другие, такие как недвижимость или прямые инвестиции, могут предложить более стабильную прибыль, но с более длительными периодами блокировки и меньшей ликвидностью.
• Регулирование и доступность: Акции регулируются законами о ценных бумагах и доступны широкому кругу инвесторов через фондовые биржи. Альтернативные инвестиции часто подпадают под действие различных нормативных рамок и исторически были ограничены аккредитованными или институциональными инвесторами, хотя доступ расширился за счет краудфандинговых платформ и специализированных фондов.

В целом, хотя акции предлагают потенциал высокой доходности и ликвидности, альтернативные инвестиции привлекательны для инвесторов, стремящихся к диверсификации, более низкой корреляции с традиционными активами и потенциалу получения различной доходности с поправкой на риск. Выбор между ними часто зависит от терпимости инвестора к риску, инвестиционных целей и стратегии диверсификации портфеля.

Покупка альтернативных инвестиций

Процесс приобретения альтернативных инвестиций варьируется в зависимости от платформы и типа задействованных активов. Если вы покупаете альтернативные ETF или взаимные фонды, вам необходимо открыть инвестиционный брокерский счет. В качестве альтернативы, если вы совершаете покупки через отдельные фирмы, такие как Cadre, Peer Street, Realty Mogul или Arrived, вы будете следовать их конкретным процедурам настройки учетной записи.

Вот типичная процедура покупки альтернативных инвестиций:

• Создайте учетную запись: зарегистрируйтесь на авторитетной альтернативной инвестиционной платформе, такой как Fundrise, Yieldstreet или Crowdstreet. Во время регистрации вам необходимо будет подтвердить свою личность с помощью удостоверения личности государственного образца.
• Привяжите банковский счет. После настройки учетной записи привяжите банковский счет, чтобы облегчить переводы средств. Этот шаг позволяет вам добавить средства для покупки альтернативных инвестиций. Различные платформы могут принимать разные способы оплаты, поэтому проверьте доступные варианты для вашей юрисдикции.
• Выбирайте инвестиции и переводите средства: выбирайте из доступных инвестиционных возможностей, предлагаемых на платформе. Укажите количество акций или паев, которые вы хотите приобрести, и тип инвестиций. После выбора инвестиций вам будет предложено перевести средства с связанного банковского счета. Любая неиспользованная часть переведенных средств останется на вашем счете в виде остатка денежных средств для будущих инвестиций.
• Требования к аккредитованному инвестору (если применимо): Некоторые альтернативные инвестиции доступны только аккредитованным инвесторам. Чтобы иметь право на участие, вы должны продемонстрировать право на участие на основе таких критериев, как собственный капитал, превышающий 1 миллион долларов США (исключая основное место жительства) или соответствие определенным пороговым значениям дохода за последние два года. Для проверки может потребоваться документация, подтверждающая ваше финансовое положение или профессиональные полномочия.

Если вы заинтересованы в инвестировании в искусство или вино, есть несколько путей. Например, вы можете использовать краудфандинговые платформы, такие как Yieldstreet или Masterworks. Альтернативно вы можете привлечь специализированных дилеров или участвовать в аукционах для прямых покупок и продаж.

Понимание конкретных требований и процедур для каждой платформы или типа инвестиций имеет решающее значение для эффективного управления процессом покупки альтернативных инвестиций.

Преимущества альтернативных инвестиций

Альтернативные инвестиции привлекают снижение корреляции с акциями и облигациями, что уже давно привлекает пенсионные фонды и институциональных инвесторов. Однако объединение всех альтернатив в одну категорию слишком упрощает их многообразие. В рамках этой широкой категории существуют различные типы инвестиций. Например, сырьевые товары могут служить защитой от инфляции, защищая капитал во время скачков цен. Инвестиции, которые движутся независимо от акций и облигаций, могут укрепить финансовые портфели в периоды рыночной турбулентности. Конкретные альтернативы, такие как хедж-фонды и частные предприятия в сфере недвижимости, представляют потенциал для более высоких доходов и меньшей корреляции с традиционными активами.

Для инвесторов, стремящихся к диверсификации за пределами традиционных акций и облигаций, альтернативные инвестиции предоставляют возможность, которая потенциально увеличивает общую доходность при одновременном снижении волатильности. Сегодня альтернативные инвестиционные возможности доступны всем инвесторам, хотя некоторые утверждают, что наиболее выгодные возможности остаются за аккредитованными инвесторами со значительным богатством.

Недостатки альтернативных инвестиций

Хотя альтернативные инвестиции предлагают потенциал более высокой доходности и снижения волатильности портфеля, эти преимущества не гарантированы. Некоторые частные альтернативные инвестиционные механизмы не имеют регулирования SEC, что увеличивает присущий им риск. Погоня за более высокой доходностью часто сопряжена с повышенным риском потерь. Кроме того, менеджеры альтернативных инвестиций могут не обладать таким же уровнем опыта и контроля, как те, кто управляет строго регулируемыми взаимными фондами и ETF.

Альтернативные инвестиции также могут усложнить налоговую отчетность, что потенциально может привести к дополнительным проблемам при подготовке налогов.

Многие альтернативные инвестиции имеют длительные периоды блокировки и ограниченную ликвидность, а это означает, что инвесторы могут не иметь доступа к своим первоначальным инвестициям в течение месяцев или даже лет. Эксклюзивные возможности часто доступны только аккредитованным инвесторам со значительным богатством. Комиссии, связанные с альтернативными инвестициями, могут быть значительными, часто превосходя скромные коэффициенты расходов, обычно встречающиеся в ETF и взаимных фондах. Более того, в отличие от облигаций и многих акций, которые приносят доход, альтернативные инвестиции, такие как сырьевые товары, драгоценные металлы, искусство и вино, обычно не обеспечивают регулярный денежный поток.

Преодоление этих недостатков требует тщательного рассмотрения терпимости к риску, потребностей в ликвидности и инвестиционных целей при включении альтернативных инвестиций в диверсифицированный портфель.