Как исследовать акции? Объяснение от Digimagg

Проведение биржевых исследований имеет важное значение для инвесторов, обеспечивая основу для достижения финансовых целей. Всесторонне анализируя финансовое состояние компании, положение в отрасли и перспективы рынка, инвесторы могут принимать обоснованные решения. В этом руководстве Digimagg рассматривает 5 основных шагов для разработки надежной стратегии исследования акций.

Как исследовать акции?

Комплексное исследование акций включает в себя анализ финансовой отчетности, понимание принципов оценки и оценку будущего потенциала компании. Оценка акций влечет за собой расчет ее внутренней стоимости, чтобы определить, оценена ли она ниже или выше ее рыночной стоимости, что помогает в процессе принятия решений о включении в портфель.

Виды биржевого анализа

Инвестируя в акции, инвесторы обычно используют три основные формы анализа: технический, фундаментальный и анализ настроений.

Анализ настроений

Анализ настроений оценивает преобладающее настроение или настроение рынка по отношению к конкретной акции или рынку в целом.

Этот метод может включать изучение опросов общественного мнения, рыночных показателей, таких как волатильность и широта, а также платформ социальных сетей для оценки общественных настроений.

Хотя анализ настроений может быть несколько субъективным, он предоставляет важную контекстную информацию.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ занимает центральное место в этой дискуссии, поскольку он является краеугольным камнем исследования фондового рынка. Он включает в себя изучение финансовой отчетности компании, ее положения на рынке и более широких экономических условий для определения внутренней стоимости ее акций.

5-шаговое руководство по фундаментальному анализу

1. Определите перспективные инвестиции

Выбирайте выгодные варианты, исходя из рыночной капитализации, доходов и потенциала роста.

2. Разработка финансовых прогнозов

Прогнозируйте будущие отчеты о прибылях и убытках, балансовые отчеты и отчеты о движении денежных средств.

3. Оцените качественные аспекты

Изучите лидерство, репутацию бренда и конкурентные преимущества.

4. Определите действия по покупке/продаже.

Принимайте решения, учитывая потенциальные прибыли или убытки по сравнению с внутренней стоимостью и желаемой прибылью.

5. Соберите общедоступные данные

Приобретайте финансовые отчеты, отчеты, документы и отраслевую информацию.

Технический анализ

В качестве альтернативы вы можете сосредоточиться на изменениях цен и объемах торгов, чтобы предсказать предстоящие изменения цен на акции. Этот подход предполагает тщательное изучение прошлых рыночных данных, таких как графики цен и различные рыночные индикаторы, для выявления закономерностей и тенденций.

1. Линии тренда

Определите исторические уровни поддержки и сопротивления на основе прошлых тенденций.

2. Скользящие средние

Повышайте четкость данных, сглаживая рыночные тенденции.

3. Генераторы импульса

Определите рыночные условия перекупленности или перепроданности.

4. Индикаторы объема

Оценивайте силу торговли посредством анализа объемных данных.

5. Графические модели

Прогнозируйте потенциальные будущие движения цен на основе традиционных формирований.

Мастер-анализ акций: 5 шагов для самостоятельного профессионального исследования акций

Шаг 1. Подтвердите свой инвестиционный подход

Проверка того, склоняетесь ли вы к росту или стоимостному инвестированию, является важным начальным шагом.

Инвесторы роста обычно ищут компании с большим потенциалом для будущего расширения и роста прибыли, в то время как стоимостные инвесторы стремятся выявить недооцененные акции, торгующиеся ниже их внутренней стоимости.

Инвестор роста может отдавать приоритет прогнозным оценкам прибыли и тенденциям роста отрасли, тогда как стоимостной инвестор может сосредоточиться на финансовых показателях и фундаментальных показателях компании.

Не менее важным является определение вашего инвестиционного горизонта. Вы краткосрочный инвестор, стремящийся к быстрой прибыли, или предпочитаете долгосрочный подход с постепенным ростом стоимости? Ваши временные рамки будут определять типы акций, которые вы рассматриваете, и необходимую глубину исследования.

Понимание вашего инвестиционного стиля помогает сузить варианты инвестиций и сконцентрироваться на тех, которые соответствуют вашим финансовым целям и толерантности к риску.

Шаг 2. Выбирайте между подходами «сверху вниз» и «снизу вверх».

Затем вы должны определиться с вашим подходом к исследованию акций: начинать с макроэкономической перспективы или углубляться непосредственно в отдельные компании. Этот выбор определяет вашу методологию исследования и акции, которые вы изучаете.

При нисходящем подходе вы начинаете с тщательного изучения макроэкономических показателей и отраслевых тенденций, чтобы определить перспективные отрасли. Эта стратегия дает представление о более широком экономическом ландшафте и его влиянии на различные секторы рынка.

Концентрируясь на макро- и отраслевых тенденциях, вы можете определить акции, готовые извлечь выгоду из этой всеобъемлющей динамики.

С другой стороны, восходящий подход предполагает всесторонний анализ отдельных компаний, независимо от их сектора или преобладающих экономических условий.

Эта методология требует углубленной оценки основных показателей компании, включая ее финансовое состояние, конкурентоспособность и перспективы роста.

Целью использования этого подхода является выявление недооцененных компаний с большим потенциалом успеха на основе присущих им характеристик.

Шаг 3. Соберите исходники

Вот разбивка основных ресурсов, которые помогут вам в анализе:

Финансовая отчетность и доходы звонят:

Эти источники дают ценную информацию о финансовом благополучии и стратегическом направлении компании. Отчеты о прибылях и убытках предоставляют важные данные, такие как доходы, расходы, прибыль и прибыль на акцию. Кроме того, прослушивание телефонных разговоров о прибылях и убытках может дать более глубокий контекст, поскольку руководители компаний обсуждают результаты, отвечают на вопросы аналитиков и иногда предлагают рекомендации по будущей деятельности.

Финансовые платформы

Такие веб-сайты, как Google Finance и Yahoo Finance, являются незаменимыми инструментами для инвесторов, предлагая множество данных, включая расчеты цен на акции, исторические показатели, финансовые отчеты и обновления новостей. Эти платформы облегчают отслеживание оценки акций, рыночных тенденций и новостей отрасли, улучшая процесс исследования акций.

Брокерские исследования

Многие брокеры предоставляют клиентам исследовательские отчеты, анализ рынка и инвестиционные рекомендации. Хотя эти ресурсы могут дать ценную информацию, важно распознавать потенциальные ошибки и сопоставлять их с другими источниками данных.

Информационные бюллетени

Подписка на инвестиционные информационные бюллетени позволяет получать регулярные обновления и мнения экспертов о тенденциях рынка, конкретных акциях или секторах. Надежные источники могут улучшить ваше понимание и держать вас в курсе последних событий.

Скринеры акций

Инструменты исследования и анализа акций позволяют фильтровать акции по определенным критериям, таким как рыночная капитализация, сектор или финансовые коэффициенты. Скринеры акций неоценимы для выявления потенциальных инвестиционных возможностей, соответствующих вашим критериям. Одним из самых популярных скринеров является Finviz.

Обновления отрасли

Частое посещение веб-сайтов деловых новостей или подписка на публикации, адаптированные для вашей отрасли, могут предоставить вам своевременные обновления, которые могут повлиять на ваш инвестиционный выбор.

Шаг 4. Задайте важные вопросы

Задайте следующие вопросы, чтобы глубже понять бизнес, в который вы планируете инвестировать:

• Каковы источники дохода компании?
• Какие факторы стимулируют спрос на продукцию или услуги компании?
• Каковы исторические показатели компании?
• Есть ли в компании команда лидеров с подтвержденными знаниями и опытом?
• Каковы перспективы роста и прибыльности компании?
• Каков уровень долга компании?

Кроме того, крайне важно оценить отраслевое позиционирование компании и ее подверженность различным рискам:

• Каково нынешнее состояние отрасли, в которой работает компания?
• С какими серьезными проблемами сталкивается компания?
• Уязвима ли компания к каким-либо экономическим, политическим или культурным рискам?

Шаг 5. Проведите количественный анализ

Количественные исследования служат краеугольным камнем эффективного анализа акций, предлагая основанную на данных основу для оценки инвестиционных возможностей. Неотъемлемой частью этого процесса является проверка финансовой отчетности.

Оценка финансовой отчетности

• В основе количественного анализа лежат три основных финансовых отчета: отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств.
• Отчет о прибылях и убытках раскрывает доходы, расходы и чистую прибыль компании, а также раскрывает тенденции прибыльности.
• Балансовый отчет дает представление о финансовой стабильности компании, демонстрируя ее активы, обязательства и акционерный капитал.

Между тем, отчет о движении денежных средств поясняет ликвидность компании, очерчивая потоки входящих и исходящих денежных средств, что имеет решающее значение для оценки операционной эффективности и финансового благополучия.

Таким образом, комплексное исследование акций объединяет как количественные, так и качественные оценки, включая тщательное изучение финансовых показателей, показателей деятельности компании и ее конкурентоспособности.

Эффективное исследование акций предполагает использование различных ресурсов, таких как отчеты о прибылях и убытках, платформы финансовых новостей и инструменты проверки акций. Различные аналитические методы, включая технический, фундаментальный анализ и анализ настроений, необходимы для получения целостного понимания оценки акций. Более того, определение своего инвестиционного стиля и выбор между подходами «сверху вниз» и «снизу вверх» могут еще больше усовершенствовать методологии исследования.

Чтобы в полной мере использовать преимущества исследования акций, инвесторы должны определить стратегии и инструменты, соответствующие их инвестиционной философии, и последовательно применять их для достижения благоприятных результатов.