Что такое централизованная биржа криптовалют (CEX)? Все, что тебе нужно знать

Если вы заинтересованы в торговле криптовалютами, вам понадобится криптовалютная биржа, которая обычно попадает в одну из двух категорий: централизованную и децентрализованную. Оба типа играют жизненно важную роль в криптоэкосистеме, предлагая определенные преимущества, недостатки и особенности. По сути, они облегчают доступность и удобство транзакций, позволяя новичкам конвертировать бумажные валюты, такие как доллары или евро, в криптовалюты.

Многие централизованные биржи криптовалют, часто называемые сокращенно CEX, функционируют аналогично традиционным банкам. По сути, они обычно требуют от пользователей отказаться от контроля над своими криптографическими ключами. Однако не все централизованные биржи работают таким образом и предлагают различные уникальные преимущества.

Итак, что же такое CEX, какие преимущества они предоставляют и почему они имеют решающее значение для процветания криптоиндустрии? Давайте углубимся в это!

Что такое централизованная биржа криптовалют (CEX)?

Централизованная биржа — это платформа, управляемая одним лицом и служащая посредником между покупателями и продавцами. Этот посредник облегчает транзакции, предлагая ликвидность для поддерживаемых токенов. Используя систему книги заказов, аналогичную традиционным банкам, платформа устанавливает цены на криптовалюту. Обычно пользователи вносят средства на счет, управляемый биржей, которая выполняет функции хранителя. Пользователи полагаются на платформу, которая обеспечивает безопасное и справедливое управление своими средствами. Биржа подбирает покупателей и продавцов и совершает сделки от их имени.

Особенности централизованной биржи

Какие характеристики определяют биржу как «централизованную»? Большинство централизованных бирж придерживаются аналогичной модели. Давайте рассмотрим их отличительные особенности.

Контролируется одним лицом

Основной характеристикой централизованной биржи является ее управление единым субъектом, что способствует быстрому принятию решений и реализации стратегии для оптимизированных и эффективных услуг. Следовательно, централизованные биржи (CEX) могут предоставлять передовые торговые инструменты, поддержку бумажных валют, упрощенное управление счетами и оперативную поддержку клиентов. Это позволяет им привлекать большую базу пользователей, предлагать более высокие объемы торгов и повышать ликвидность, что приводит к более быстрому исполнению сделок и более жестким спредам между ценой покупки и продажи.

Однако централизованный характер имеет и недостатки. Существует единая точка отказа, где любая проблема — будь то технические сбои, сбои в работе серверов или финансовые трудности — может иметь масштабные последствия. Более того, поскольку CEX контролируются одной организацией, они подлежат регулированию в определенных регионах, что делает средства пользователей уязвимыми для регулятивных действий, особенно в странах со строгими законами.

Кроме того, пользователи должны доверять бирже в честном и справедливом совершении сделок. В случае ненадлежащего управления со стороны централизованной организации пользователи имеют ограниченную возможность обратиться за помощью, что приводит к таким рискам, как опережающее вмешательство, манипулирование рынком или инсайдерская торговля.

Кроме того, из-за централизованного управления преобладает непрозрачная политика компании, в результате чего пользователи не знают о принципах работы биржи. Хотя это может быть приемлемо для пользователей, покупающих исключительно криптовалюту, большинство централизованных бирж не функционируют исключительно таким образом. Давайте выясним, почему.

Кастодиальные кошельки

Что касается безопасности, централизованные биржи реализуют различные меры для защиты средств и личных данных пользователей, включая защиту паролем, двухфакторную аутентификацию (2FA), холодное хранение, ограничения на снятие средств и регулярные проверки безопасности.

Однако централизованные биржи обычно требуют, чтобы пользователи использовали свои депозитарные кошельки. Это влечет за собой внесение средств на счета, управляемые биржей, где пользователи получают учетные данные для доступа к кошельку, но не имеют права собственности. Вместо этого биржа сохраняет контроль над закрытым ключом учетной записи, а пользователи по сути «одалживают» кошелек для транзакций и хранения криптовалюты. Отсутствие владения представляет собой риск, поскольку централизованная организация может в любой момент отозвать доступ к средствам.

Следовательно, многие централизованные биржи, такие как Kraken, советуют пользователям переводить средства на некастодиальные кошельки сразу после совершения покупки криптовалюты. Даже сами централизованные биржи признают, что самоуправление средствами является оптимальным подходом.

Требовать KYC

Кроме того, централизованные биржи (CEX) требуют официальной документации для проверки личности. Это требование обусловлено тем фактом, что CEX действуют как предприятия и, следовательно, обязаны соблюдать местные правила. Следовательно, использование таких обменов ставит под угрозу конфиденциальность пользователей, поскольку отдельные лица вынуждены раскрывать конфиденциальную информацию централизованным организациям.

Как работают централизованные биржи?

Централизованная биржа использует систему книги заказов для облегчения торговли криптовалютой. Эта система включает в себя электронный список, поддерживаемый биржей, известный как книга заказов, в котором отображаются все заказы на покупку и продажу, а также их соответствующие цены и количества. Записывая текущую торговую активность, книга заказов предоставляет пользователям представление о текущей глубине и ликвидности рынка.

Вот как это работает: пользователи размещают заказы на покупку или продажу на централизованной бирже, и когда заказ находит соответствующую цену, биржа объединяет заказы и выполняет сделку, обычно взимая комиссию за услугу.

Например: если пользователь А хочет купить 1 BTC за 30 тысяч долларов, а пользователь Б хочет продать 1 BTC за 30 тысяч долларов, биржа легко сопоставляет пользователей А и Б для исполнения сделки.

Централизованный против. Децентрализованные биржи (CEX VS DEX): в чем разница?
Поскольку люди все чаще стремятся к большей автономии в отношении своих активов, растущий спрос на самостоятельное хранение стимулировал появление и популярность децентрализованных бирж (DEX).

Основной отличительной чертой децентрализованной биржи является использование автоматизированного маркет-мейкера (AMM) вместо книги заказов, что исключает посредников в торговле криптовалютой.

AMM используют смарт-контракты для установления цен и обеспечения ликвидности. Пользователи вносят активы в пулы ликвидности, которые представляют собой смарт-контракты, которые автоматически совершают сделки на основе заранее определенных математических алгоритмов, а не полагаются на отдельные заказы на покупку и продажу.

В отличие от централизованных бирж (CEX), децентрализованные биржи не используют кастодиальную инфраструктуру, в которой биржа хранит все закрытые ключи кошелька. Вместо этого они дают пользователям возможность сохранять контроль над своими средствами. При использовании децентрализованной биржи пользователи просто подключают свои некастодиальные кошельки для торговли криптовалютой и управляют своими средствами, используя свои собственные закрытые ключи.

Необходимо ли мне использовать централизованный обмен?

Если вы хотите приобрести криптовалюту, используя бумажную валюту, такую ​​как доллар США, вам обычно необходимо использовать централизованную биржу, поскольку большинство децентрализованных бирж (DEX) не поддерживают бумажные валюты, такие как доллары или евро. Вместо этого они принимают исключительно криптовалюты. Следовательно, если вы впервые хотите купить криптовалюту, вам, вероятно, придется использовать централизованную биржу и на каком-то этапе пройти процесс «Знай своего клиента» (KYC).

Итак, вы можете задаться вопросом: «Как я могу приобрести криптовалюту, не отказываясь от хранения своих средств?»

Безопасное использование централизованных бирж

К счастью, есть способ приобрести криптовалюту, не отказываясь от права собственности на свои приватные ключи. Как? Решение простое: да, вы можете приобрести криптовалюту непосредственно на централизованной бирже (CEX) с помощью Ledger Live.

Используя устройство Ledger, вы можете подключиться к Ledger Live и приобрести криптовалюту через партнера на рампе. Это позволяет вам приобретать криптовалюты и защищать их непосредственно на вашем устройстве Ledger. По сути, вы сохраняете полное право собственности на свои криптовалюты, а также имеете возможность покупать и продавать криптовалюты по своему желанию. Таким образом, если вы сочтете необходимым использовать централизованную биржу, вам не нужно отказываться от своих прав собственности.

Альтернативно вы можете использовать централизованный обмен и впоследствии перенести свои криптоактивы на свое устройство Ledger. Как разворачивается этот процесс? Чтобы углубиться, обратитесь к нашей статье о том, как перенести криптовалюту в свой Ledger. По сути, вам необходимо:

• Создайте учетную запись на своем устройстве Ledger для желаемой криптовалюты.
• Приобретите актив на централизованной бирже, используя банковскую карту или фиатную валюту.
• Перенесите приобретенные активы в назначенную учетную запись для этого конкретного актива на вашем устройстве Ledger.
• Позвольте своим активам воспользоваться преимуществами безопасности, обеспечиваемой вашим устройством Ledger!

В заключение, хотя навигация по криптовалютным биржам может показаться сложной, как централизованные, так и децентрализованные биржи предлагают определенные преимущества и риски. Если вы намерены приобрести криптовалюту на бирже, крайне важно убедиться в безопасности ваших активов и сохранить ли вы право собственности на них. В конечном счете, криптобезопасность находится под вашим контролем, поскольку самообеспечение воплощает этот принцип.