Что такое торговля на Forex (FX) и как она работает?

Forex - Брокеры зарабатывают деньги за счет спреда спроса/предложения, комиссий, комиссий за однодневный своп и различных комиссий.

июнь 13, 2024 - 13:49

июль 18, 2024 - 15:52

Forex (FX)

Forex является крупнейшим и наиболее ликвидным финансовым рынком в мире, на котором ежедневно совершаются сделки на триллионы долларов. Работая как внебиржевой (OTC) рынок без централизованной биржи, он остается одним из наименее изученных. Цель этой статьи — познакомить вас с важными аспектами, которые необходимо усвоить, прежде чем приступить к торговле на Forex.

Краткая история Forex

В 17 веке в Амстердаме возник первый значительный рынок Forex, который облегчил обмен валюты между сторонами из Англии и Голландии. В начале 19 века обмен валюты играл решающую роль в деятельности Алекса. Brown & Sons, первый инвестиционный банк в Соединенных Штатах. Бреттон-Вудское соглашение 1944 года предписывало привязать валюты к доллару США, который сам был привязан к цене золота. Эта договоренность была направлена на предотвращение конкурентной девальвации валюты и содействие международному экономическому росту. Крах Бреттон-Вудского соглашения произошел в 1971 году, когда президент США Ричард Никсон объявил о приостановке конвертируемости доллара США в золото. К 1973 году основные мировые валюты начали свободно плавать друг против друга. В середине 1980-х годов в торговле валютой была принята система Reuters Dealing, позволяющая банкам получать котировки валют в реальном времени. Конец 1990-х ознаменовал интеграцию торговли на рынке Forex в мейнстрим, чему способствовал повсеместный доступ к персональным компьютерам и Интернету. Брокеры, предлагающие торговлю валютой с использованием кредитного плеча через свои программные платформы, еще больше способствовали этому сдвигу, открывая рынок Forex за пределы исключительной сферы деятельности крупных банков и финансовых учреждений.

Что такое торговля на Forex?

Глобальный децентрализованный рынок для торговли валютой, известный как рынок иностранной валюты (форекс), является крупнейшей и наиболее ликвидной финансовой ареной в мире, ее ежедневный объем торгов составляет 6 триллионов долларов США. В отличие от рынков акций и фьючерсов, торговле на Forex не хватает централизованного физического местоположения или биржи. Вместо этого финансовые учреждения занимаются торговлей валютой через межбанковский рынок, то есть глобальную сеть. Этот рынок работает непрерывно, 24 часа в сутки, пять дней в неделю, с 17:00. EST в воскресенье до 16:00. EST в пятницу.

Каков механизм работы торговли на Forex?

Торговля на Forex предполагает одновременную покупку одной валюты и продажу другой. Валюты торгуются парами, например, евро против доллара США (EUR/USD), где первая валюта является базовой валютой, а вторая – встречной или котируемой валютой. Например, если пара EUR/USD находится на уровне 1,14149. , это означает, что 1 евро эквивалентен 1,14149 доллара США. Обменный курс представляет собой сумму котируемой валюты (USD), равную 1 единице базовой валюты (EUR). Ожидая повышения курса базовой валюты по отношению к котируемой валюте, трейдеры могут купить (открыть длинную позицию) пару. И наоборот, если они ожидают, что базовая валюта ослабнет по отношению к котируемой валюте, они могут продать (открыть короткую позицию) пары. ) стоимостью 10 долларов. Многие фирмы теперь предлагают возможность торговать меньшими размерами, например мини-лотами по 10 000 единиц и микролотами по 1 000 единиц.

Forex пары классифицируются следующим образом:

Второстепенные пары. Эти валютные пары состоят из любых двух основных валют, за исключением доллара США. Эти валютные пары состоят из любых двух основных валют, за исключением доллара США. Например, GBP/EUR и AUD/JPY.
Основные пары. EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD, AUD/USD считаются основными валютными парами.
Экзотические пары. Эти пары представляют собой основную валюту по отношению к валюте развивающейся экономики. Например, EUR/TRY и USD/HUF.

Использование рынков Forex

Рынок Forex служит различным целям.

Трейдеры стремятся получить прибыль за счет спекуляций на изменениях цен на валюту.
Крупные корпорации, ведущие международный бизнес, используют рынок Forex для защиты от колебаний цен на валюту.
Портфельные менеджеры используют рынок Forex как средство диверсификации своих инвестиционных активов.

Как начать торговать на Forex?

Прежде чем углубляться в торговлю на Forex, полезно потратить время на понимание рынка и таких элементов, как потенциальные риски, связанные с кредитным плечом. В Интернете доступны многочисленные ценные бесплатные ресурсы, которые помогут вам в этом отношении, например, образовательный раздел на этом веб-сайте. Для начала торговли на рынке Forex необходимо открыть счет в авторитетной брокерской фирме Forex. Как правило, это быстрый и простой процесс, который можно осуществить онлайн через веб-сайт брокера. Рекомендуется выбрать брокера, деятельность которого регулируется государственным учреждением высшего уровня. Например, брокеры, деятельность которых регулируется Управлением финансового надзора Великобритании (FCA), гарантируют, что средства клиентов хранятся на отдельных счетах, обеспечивают защиту от отрицательного баланса и предоставляют доступ к компенсационному фонду в случае неплатежеспособности брокера. И наоборот, форекс-брокеры, расположенные в офшорах, обычно подвергаются минимальному надзору со стороны регулирующих органов, что создает более высокие риски для сотрудничества. Многие брокеры имеют минимальные требования к первоначальному депозиту, а некоторые даже допускают минимальную сумму в 0 долларов для открытия счета. Чтобы соответствовать нормативным стандартам, некоторые брокеры теперь включают в процесс подачи заявки анкету «Знай своего клиента» (KYC). Эта анкета разработана для того, чтобы брокеры поняли вашу толерантность к риску, знание рынка и общее финансовое положение. Он может включать в себя базовые вопросы о торговле на рынке Forex и CFD.

Начинающим Forex трейдерам следует принять к сведению комиссию за ночной своп, связанную с удержанием позиции с кредитным плечом на ночь, которая может значительно накопиться. Еще одна распространенная плата, взимаемая Forex брокерами, — это плата за неактивность, взимаемая, когда учетная запись остается бездействующей в течение определенного периода времени.

Большинство брокеров предоставляют бесплатный демо-счет для практики торговли, не рискуя реальными деньгами. Прежде чем приступить к реальной торговле, желательно сформулировать и протестировать стратегию на демо-счете. Кроме того, микросчета и регулируемые размеры лотов позволяют новым трейдерам практиковаться с реальными средствами, минимизируя при этом риск. Ведение торгового журнала — ценная привычка для новичков, помогающая выявлять сильные и слабые стороны и отслеживать прогресс.

Основные торговые стратегии Forex

Торговые стратегии Forex можно разделить на два основных типа: Фундаментальные и технические. Фундаментальная стратегия предполагает торговлю на основе экономических новостей. Например, трейдер может просмотреть отчет о занятости в США и обнаружить, что он хуже консенсус-ожиданий аналитиков. В ответ они могут решить купить EUR/USD, ожидая ослабления доллара в свете разочаровывающих данных из США. С другой стороны, технические стратегии полагаются на анализ ценовых данных. Одним из примеров является поиск прорывов цен в направлении преобладающей тенденции рынка. Прорыв диапазона открытия Лондона (LORB) является примером такой стратегии. Во время открытия в Лондоне трейдеры, использующие этот подход, ищут, чтобы цена GBP/USD прорвалась выше недавнего максимума или ниже недавнего минимума на часовом графике, ожидая, что цена продолжит движение в этом направлении.

Другая фундаментальная техническая стратегия предполагает торговлю, основанную на ценовом действии. При таком подходе трейдеры идентифицируют конкретные графические модели, указывающие, может ли цена развернуться или сохраниться в текущем направлении. Примером этого является Пин-бар, популярный разворотный паттерн. В паттерне «Пин-бар» цена достигает нового максимума (или минимума), а затем разворачивается и закрывается вблизи открытия, сигнализируя об отсутствии уверенности у быков (или медведей).

Трейдеры Forex занимаются торговой деятельностью в различных временных рамках.

Скальперы входят и выходят из сделок в течение нескольких секунд или минут, стремясь извлечь выгоду из незначительных колебаний цен.
Дневные трейдеры по определению закрывают свои рыночные позиции до завершения дня. Эта практика помогает обеспечить прибыль и снизить риски и затраты, связанные с проведением сделок в ночное время.
Свинг-трейдеры, как правило, поддерживают сделки в течение нескольких дней или недель, что позволяет трейдерам потенциально получить прибыль от значительных движений рыночных цен.
Долгосрочные инвесторы сохраняют позиции на рынке в течение длительных периодов времени, охватывающих месяцы или даже годы. Преимущество удержания таких длительных позиций на рынке Forex заключается в возможности извлечь выгоду из значительных ценовых тенденций и заработать проценты за счет положительной разницы процентных ставок.

Графики, используемые в торговле на Forex

Обычно используемые разновидности графиков в торговле на рынке Форекс включают гистограммы, свечные графики и линейные графики.

Гистограммы отображают цены открытия и закрытия, а также максимумы и минимумы финансового инструмента в течение определенного периода времени.
Свечные графики, похожие на гистограммы, демонстрируют максимум, минимум, цены открытия и закрытия за определенный период времени. Свечи помогают трейдерам определить, является ли рынок бычьим или медвежьим в течение определенного периода, окрашивая область между открытием и закрытием в зеленый или красный цвет. Зеленый цвет указывает на закрытие рынка выше открытия, а красный указывает на закрытие рынка ниже открытия.
Линейные графики просто соединяют одну цену закрытия с другой. Хотя этот тип диаграммы дает четкое представление о ценовых тенденциях, он дает ограниченное представление о деятельности в течение каждого периода времени.

Выгодна ли торговля на Forex?

Торговля на Forex имеет потенциал прибыльности; однако данные, предоставленные ведущими брокерскими фирмами, показывают, что большинство трейдеров в конечном итоге теряют деньги. Основными причинами потерь трейдеров являются неправильное использование кредитного плеча, недостаточное образование и торговые издержки, такие как спреды или комиссии. Крайне важно подчеркнуть, что точное определение времени движения рынка и прогнозирование краткосрочных движений рынка являются исключительно сложной задачей.

Что такое маржа на Forex?

Маржа — Это первоначальный капитал, необходимый для создания и поддержания позиции с использованием заемных средств на рынке. Например, маржинальное требование в размере 1% соответствует доступному кредитному плечу 1:100. Это означает, что имея 1000 долларов, трейдер может управлять рыночной позицией стоимостью 100 000 долларов. Маржа представляет собой процент от всей стоимости торговой позиции, который должен присутствовать на счете трейдера для выполнения и поддержания сделки. Брокерские компании предъявляют различные маржинальные требования и предлагают различное кредитное плечо в зависимости от их местоположения и соответствия местным нормативным стандартам. Например, трейдеры британских брокеров имеют доступ к кредитному плечу 1:30, что соответствует маржинальному требованию в размере 3,3% в соответствии с правилами Управления финансового надзора Великобритании (FCA). Напротив, оффшорные регуляторы часто предъявляют менее строгие требования, позволяя трейдерам с такими брокерами получать доступ к кредитному плечу до 1:500, сопровождаемому маржинальными требованиями всего в 0,2%. Использование низких маржинальных требований и участие в торговле с высоким кредитным плечом дает трейдерам возможность значительно усиливают свое воздействие на рыночные движения. Однако важно понимать, что торговля с использованием кредитного плеча предполагает существенный уровень риска. Кредитное плечо, называемое «палкой о двух концах», потенциально может увеличить как прибыль, так и убытки.

Что такое спред на Forex?

Спред представляет собой разницу между ценами спроса и предложения (или предложения) валютной пары. Например, рассмотрим EUR/USD, где цена спроса составляет 1,14123, а цена предложения — 1,14133. Это означает, что наиболее выгодная цена покупки EUR/USD составляет 1,14133, а лучшая цена продажи — 1,14123. В этом сценарии спред, представляющий собой разницу между ценами спроса и предложения, составляет один пункт. Пипс означает «процент в пункте» или «ценовой процентный пункт» и служит единицей измерения, указывающей на изменение стоимости обменного курса.

Что такое пункт в торговле на Forex?

Пипс — Это сокращение от «процент в пункте» и обозначает единицу измерения движения цены в валютной паре. Обычно пипсы представляют собой наименьший прирост цены для валютной пары и находятся в четвертом десятичном знаке. Кроме того, пипетка составляет одну десятую пипса и обычно находится в пятом десятичном знаке.

Плюсы и минусы торговли на Forex

Торговля на Forex имеет значительные плюсы и минусы по сравнению с другими рынками. Примечательно, что недавние достижения на рынке акций, такие как введение дробной торговли акциями и торговли без комиссий, уменьшили некоторые преимущества, традиционно связанные с форексом.

Плюсы торговли на Forex

Доступность. Открытие онлайн-счетов на рынке Forex часто представляет собой быстрый процесс, занимающий около получаса, и его можно профинансировать всего за 100 долларов. Благодаря непрерывным рыночным операциям 24 часа в сутки, 5 дней в неделю, трейдеры могут легко входить и выходить из позиций в любое время дня и ночи.
Комиссии. Децентрализованный характер рынка Forex исключает комиссию за обмен или клиринг. Обычно затраты на вход в сделку учитываются в спреде, за исключением торговли с брокером сети электронных коммуникаций (ECN), где может взиматься дополнительная комиссия. Брокеры ECN предоставляют прямой доступ к другим участникам рынка, а не занимают противоположную сторону в сделках клиентов.
Кредитное плечо. Рынок Forex предлагает особенно высокое кредитное плечо, что обычно считается преимуществом. Однако, как подчеркивалось ранее, увеличение кредитного плеча может увеличить как прибыль, так и убытки, что делает его фактором, который не всегда работает в пользу трейдера.
Гибкость размера лота. Трейдеры обычно не ограничены полноразмерными лотами в 100 000 единиц базовой валюты. Многие брокеры позволяют торговать меньшими номиналами, например, мини-лотами по 10 000 единиц или микролотами по 1 000 единиц.
Легкость коротких продаж. Возможность коротких продаж валютной пары является неотъемлемой особенностью, которая не всегда доступна на других рынках, таких как акции.
Ликвидность. Огромные масштабы и высокие объемы торгов на рынке Forex способствуют его замечательной ликвидности. Это повышает вероятность получения намеченной цены во время исполнения сделки. Более того, высоколиквидными рынками сложнее манипулировать, что создает более благоприятную торговую среду для всех участников.

Минусы торговли на Forex

Отсутствие регулирования. Рынок Forex часто сталкивается с ограниченным регулирующим надзором. Например, трейдер, выбирающий брокера, регулируемого Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (CySEC), получает преимущества от таких функций, как сегрегированные фонды, защита от отрицательного баланса и компенсационный фонд в случае неплатежеспособности брокера. Однако трейдеры с оффшорными брокерами могут не пользоваться такими гарантиями. Кроме того, сложность усложняет наличие множества организаций, управляемых крупными брокерами по всему миру, каждая из которых контролируется разными регулирующими органами. Защита клиентов, предоставляемая одним регулирующим органом, например CySEC, не может распространяться на клиентов, связанных с оффшорными организациями.
Конфликт интересов. Forex брокеры Market Maker/Dealing Desk автоматически принимают противоположную сторону сделки клиента. Это означает, что когда клиент несет убытки, брокер получает прибыль, что создает неизбежный конфликт интересов.
Дивиденды. В отличие от акций, валюты обычно не приносят дивидендных выплат. Тем не менее, трейдеры Forex могут изучить потенциальную выгоду от изменения процентных ставок между валютами с помощью стратегии, известной как Carry Trade. Эта стратегия предполагает покупку пары, в которой базовая валюта предлагает высокую процентную доходность, в то время как котируемая валюта имеет более низкую доходность. Поступая таким образом, инвесторы могут заработать разницу процентных ставок: Проценты, полученные от покупки высокодоходной пары, минус проценты, выплаченные от продажи низкодоходной пары. Кредитное плечо может увеличить прибыль от Carry Trade, превратив, например, разницу процентных ставок в 4% в 400% при кредитном плече 1:100.

Законна ли торговля на Forex?

Торговля на Forex является законной и действительной формой торговли. Однако, учитывая децентрализованную и зачастую недостаточно регулируемую структуру рынка, он приобрел репутацию мошеннического. Люди должны проявлять осторожность, тщательно изучая брокеров и избегая соблазна купить курсы или программное обеспечение, которые обещают быструю прибыль.

Терминология Forex

Рынок Forex имеет свою собственную терминологию. Ниже приведены некоторые из часто используемых терминов в торговле на Форекс.

Базовая валюта. Это начальная валюта в валютной паре, а цена пары указывает стоимость базовой валюты во второй валюте.
Котируемая валюта. Это вторая валюта в валютной паре, а цена пары представляет собой стоимость приобретения одной единицы базовой валюты путем продажи котируемой валюты.
Спред. Спред означает разницу между котировками предложения (покупки) и предложения (продажи) форекс-брокера.
Пипс. Это наименьший прирост цены в валютной паре.
Комиссия за своп.Это комиссия, взимаемая форекс-брокерами за удержание рыночной позиции с использованием кредитного плеча в течение ночи.
Carry Trade. Стратегия Carry Trade предполагает одновременную покупку валюты с высокой процентной доходностью и продажу валюты с более низкой доходностью. Это позволяет инвесторам получать прибыль от разницы процентных ставок между двумя валютами.
Кабель. Это разговорный термин для валютной пары GBP/USD, возникший в те времена, когда обменный курс GBP/USD передавался по трансатлантическому кабелю.
Луни. Луни относится к канадскому доллару, а его прозвище происходит от изображения гагары на канадской монете в 1 доллар.
Киви. Это неофициальное сленговое обозначение новозеландского доллара, названное в честь птицы киви, изображенной на новозеландской монете в 1 доллар.
Доллар США. Это общий термин, используемый для обозначения доллара США.