Что такое Tether и как он работает? Все, что вам нужно знать

Что такое Tether?

В быстро растущем мире криптовалют, среди потенциальных значительных прибылей и убытков, один актив выделяется своей стабильностью: Tether (USDT). По мере того как интерес Австралии к криптовалюте расширяется, понимание различных типов цифровых активов и их функций становится все более важным. Но что именно представляет собой Tether, призванный обеспечить безопасную гавань в непредсказуемой криптосфере? Независимо от того, являетесь ли вы опытным трейдером или новичком в криптовалюте, понимание Tether и его приложений может дать значительное преимущество в инвестициях.

Что такое стейблкоин?

В непредсказуемой сфере криптовалют стейблкоины, такие как Tether, становятся маяком стабильности среди турбулентности. Эти цифровые активы, созданные для поддержания единообразной оценки, защищают инвесторов от хаотичных колебаний цен, типичных для таких криптовалют, как Биткойн или Эфириум.

Стейблкоины привязаны к стабильному активу, такому как золото, доллар США или другая бумажная валюта, стремясь сохранить паритет с активом, с которым они связаны. Например, один Tether USDT стремится равняться одному доллару США, обеспечивая предсказуемую и непоколебимую ценность независимо от динамики рынка.

Будучи одной из первых стейблкоинов в обращении, Tether завоевал значительную популярность с точки зрения принятия. В настоящее время Tether занимает третье место по величине криптовалюты и ведущую стабильную монету и может похвастаться рыночной капитализацией, превышающей 90 миллиардов долларов США по состоянию на 28 декабря 2023 года.

Тем не менее, Tether — лишь один из множества доступных стейблкоинов. Другие известные стейблкоины включают USD Coin (USDC) и Dai (DAI) с рыночной капитализацией в 24,8 и 5 миллиардов долларов США соответственно.

Криптотрейдеры используют эти цифровые активы как убежище, используя их для торговли криптовалютами, не опасаясь непредсказуемых потерь, возникающих из-за волатильности цен. Следовательно, стейблкоины, такие как Tether, служат незаменимыми инструментами для управления рисками и разработки инвестиционных стратегий в сфере криптовалют.

Однако польза стейблкоинов выходит за рамки простого обеспечения устойчивой ценности. Они находят применение в различных областях: от облегчения мгновенных трансграничных транзакций до облегчения повседневных покупок, таких как утренний кофе.

Для австралийских инвесторов понимание роли и значения стейблкоинов является обязательным условием для навигации по сложному ландшафту криптовалют. Благодаря своей гарантии стабильности и предсказуемости, стейблкоины, такие как Tether, предоставляют ценный ресурс для людей, стремящихся снизить риск и поддержать устойчивую позицию на рынке, известном своими колебаниями.

Как работает Tether?

Tether, основной стейблкоин, работает по простому, но сложному принципу: поддерживает привязку один к одному к доллару США. Эта стабильность не просто теоретическая; он поддерживается надежной резервной системой. Tether Limited, организация, стоящая за Tether, утверждает, что каждый токен Tether USDT в обращении обеспечен равной или большей стоимостью в резервах. Эти резервы не являются пустыми деньгами; они состоят из смеси ликвидных активов, таких как денежные средства, краткосрочные облигации и срочные депозиты.

Чтобы обеспечить прозрачность и повысить доверие пользователей, Tether публикует ежедневные отчеты с подробным описанием общего количества токенов USDT в обращении по сравнению с его резервами. Эта практика имеет решающее значение, особенно с учетом пристального внимания и противоречий вокруг компании. Расследования регулирующих органов, таких как Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Генеральный прокурор Нью-Йорка, тщательно изучили адекватность и точность заявлений Tether о резервах, подчеркнув важность прозрачности на рынке стейблкоинов.

Приобретение Tether просто и доступно для большинства инвесторов через крупные криптовалютные биржи. Когда человек покупает Tether на бирже, сумма USDT остается неизменной. Однако, если крупная организация желает конвертировать значительную сумму денег непосредственно в Tether, она будет заключать сделку напрямую с компанией, предоставляя средства в обмен на недавно выпущенные USDT.

Например, если учреждение попытается конвертировать 100 миллионов долларов США в USDT, оно предоставит доллары США напрямую в Tether и получит взамен 100 миллионов долларов США. Доллар США хранится в резервах Tether для обеспечения поддержки недавно выпущенного USDT и поддержания привязки стейблкоина.

И наоборот, когда учреждение решает обменять токены USDT на бумажную валюту, USDT уничтожается или «сжигается», что фактически снижает их обращение. Этот механизм гарантирует, что предложение Tether точно отражает объем резервных активов, тем самым поддерживая привязку и стабильность токена.

В отличие от некоторых криптовалют, Tether не использует собственный блокчейн. Вместо этого он использует инфраструктуру существующих блокчейнов для размещения своих токенов. Эта стратегия позволяет Tether получать выгоду от безопасности, скорости и функций сторонних платформ.

В настоящее время токены USDT доступны на различных блокчейнах, включая Ethereum, Solana и Polygon. Каждый блокчейн предлагает различные скорости транзакций, затраты и преимущества экосистемы, предоставляя пользователям разнообразные возможности управления и проведения транзакций в долларах США.

История Tether

Tether дебютировал в 2014 году, но получил существенную популярность только в январе 2015 года после листинга на бирже BitFinex. Это ознаменовало начало его роли стабильного актива на фоне волатильности рынка криптовалют.

Однако стабильность Tether на протяжении всей своей истории сталкивалась с проблемами. В 2022 году USDT дважды ненадолго отклонялся от своей привязки к 1 доллару, каждый раз опускаясь на 2–3% ниже своей поддержки.

Первый случай произошел из-за краха TerraUSD (UST), еще одного стейблкоина, привязанного к доллару. В отличие от Tether, который требует наличных и эквивалентных резервов, TerraUSD полагался на алгоритмическую систему, связанную с дочерним токеном «LUNA» и резервами биткойнов. Когда эта система дала сбой, в результате чего TerraUSD упала ниже своей привязки в 1 доллар, это вызвало массовую панику, ненадолго повлиявшую на стабильность Tether.

Второй инцидент произошел в результате банкротства биржи FTX, что вызвало шок в криптоиндустрии. Неправильное управление средствами пользователей, хранящимися на бирже, спровоцировало изъятие средств из банков, что привело к неплатежеспособности компании.

В обоих случаях сильное давление со стороны продавцов привело к отмене привязки. Однако после этих кризисов USDT быстро вернулся к своей привязке к 1 доллару.

Крах TerraUSD подчеркнул риски, связанные с алгоритмическими стейблкоинами и более широким рынком криптовалют. Он подчеркнул важность поддержания надежных и прозрачных резервов для поддержания стоимости стейблкоина. Для Tether и сектора стейблкоинов в целом эти события послужили отрезвляющим напоминанием о необходимости устойчивости и доверия к механизмам, лежащим в основе этих цифровых активов.

Можно ли положиться на Tether?

Доверие к Tether остается предметом споров в сфере криптовалют. Несмотря на то, что это популярный выбор среди трейдеров, ищущих стабильности на нестабильном рынке криптовалют, сохраняются сомнения относительно его ликвидности и достаточности резервов.

Сообщения Tether относительно своих резервов подверглись критике за отсутствие конкретики и прозрачности. Хотя компания заявляет о привязке 1 к 1 и полной поддержке резервами, это утверждение было встречено со скептицизмом из-за исторических несоответствий в прозрачности.

Отсутствие ясности относительно состава резервов Tether вызвало широкое недоверие среди пользователей. Несмотря на эти опасения, Tether по-прежнему широко используется, что указывает на то, что трейдеры по-прежнему ценят его стабильность и ликвидность.

Однако дискуссии о надежности Tether подчеркивают важность проведения тщательного исследования и понимания потенциальных рисков, связанных с любым цифровым активом, особенно когда речь идет о вопросах прозрачности и юридической проверки.

Каковы применения Tether?

Перефразируя, USDT Tether выполняет множество функций в экосистеме криптовалюты, удовлетворяя разнообразные потребности трейдеров, инвесторов и обычных пользователей.

Вот как вы можете использовать Tether:

• Торговля и инвестирование: Tether — популярный выбор среди трейдеров для быстрого перехода между различными криптовалютами, сохраняя при этом стабильность во время волатильности рынка.
• Денежные переводы: Tether обеспечивает быстрые и экономичные трансграничные денежные переводы, предлагая альтернативу традиционным банковским методам.
• Заработок на процентах: некоторые криптоплатформы предоставляют процентные счета для стейблкоинов, таких как Tether, что позволяет пользователям получать прибыль от своих активов.
• Оплата товаров и услуг. Все большее число продавцов принимают Tether и другие криптовалюты в качестве оплаты, особенно для международных транзакций.
• Участие в DeFi: Tether широко используется в пространстве децентрализованных финансов (DeFi) для кредитования, заимствования и заработка с помощью различных протоколов, используя его стабильность для снижения рисков.

Несмотря на универсальность, пользователям следует быть в курсе текущих дискуссий относительно резервов и надежности Tether, а также проводить тщательное исследование, прежде чем использовать его или любую другую криптовалюту.

Является ли Tether хорошим вариантом для инвестиций?

Чтобы определить, является ли USDT Tether разумной инвестицией, необходимо отойти от традиционного взгляда на криптовалютные активы. В отличие от спекулятивных криптовалют, склонных к скачкам стоимости, Tether функционирует как стейблкоин, стремясь поддерживать постоянную привязку 1 к 1 к доллару США. Следовательно, для инвесторов, ищущих активы с потенциалом роста, Tether может оказаться не самым подходящим выбором.

Однако, несмотря на ограниченные перспективы роста, Tether выполняет различные функции:

Сохранение стоимости: Tether преимущественно функционирует как средство сбережения, а не как инвестиционный инструмент. Его основная привлекательность заключается в стабильности, что делает его привлекательным вариантом для людей, стремящихся защитить капитал в сфере криптовалют, не подвергаясь резким колебаниям рынка.

Полезность в бизнесе и торговле: Tether предлагает полезность в деловых операциях и торговой деятельности в сфере криптовалют. Учитывая неустойчивые колебания цен на волатильные криптовалюты, такие как Биткойн, эффективное установление цен или составление бюджета может оказаться сложной задачей. Tether решает эту проблему, предоставляя стабильное средство обмена, что особенно полезно для организаций, участвующих в частых транзакциях.

Снижение рисков волатильности. Для участников рынка криптовалют Tether предоставляет средства снижения волатильности, сохраняя при этом доступ к рынку криптовалют. Стратегическое удержание USDT во время рыночных спадов или периодов неопределенности позволяет инвесторам преодолевать волатильность, не покидая рынок полностью.

Торговля на Форексе: австралийские инвесторы могут использовать Tether в качестве инструмента для торговли на валютных рынках или сохранения сбережений в долларах США, особенно если они ожидают повышения курса доллара США по отношению к австралийскому доллару. Однако важно отметить, что если австралийский доллар укрепится по отношению к доллару США, может произойти противоположный эффект.

Тем не менее, крайне важно признать связанные с этим риски. Стабильность Tether зависит от способности компании поддерживать привязку к доллару при условии достаточности и прозрачности ее резервов. Любая неопределенность или проблемы, связанные с поддержкой Tether, могут повлиять на ее стабильность и ценность. Более того, нормативно-правовая база для криптовалют и стейблкоинов развивается, что потенциально влияет на работу и надежность Tether.

Инвестирование в Tether следует рассматривать как стратегический компонент в более широком портфеле криптовалют, а не как обычные инвестиции, направленные на рост капитала. Потенциальные пользователи должны оценить свои цели, толерантность к риску, следить за изменениями в законодательстве и быть в курсе текущих дискуссий, касающихся прозрачности и надежности резервов Tether.

Как и в случае любого финансового решения, первостепенное значение имеет проведение тщательного исследования и понимание потенциальных рисков и выгод. Если сохраняется неопределенность относительно пригодности инвестиций, рекомендуется обратиться за советом к финансовому консультанту.

Эта статья не поддерживает какую-либо конкретную криптовалюту, брокера или биржу и не представляет собой рекомендации по инвестированию в криптовалюту или CFD как класс активов.