Что такое Perpetual Protocol (PERP) и как он работает? Подробное руководство

Что такое Perpetual Protocol? (ПЕРП)

Perpetual Protocol — это децентрализованное программное обеспечение, которое позволяет сети компьютеров управлять биржей для покупки и продажи деривативных контрактов. Построенный на Ethereum, он работает посредством смарт-контрактов, устраняя необходимость в посредниках. Пользователи полагаются на выполнение кода, а не на какой-либо конкретный объект. Вдохновленный Uniswap и Synthetix, Perpetual Protocol фокусируется на торговле с кредитным плечом, коротких позициях и минимальном проскальзывании, чему способствует виртуальный автоматизированный маркет-мейкер (vAMM) и хранилище обеспечения. Ее собственный токен, PERP, играет роль в размещении ставок, управлении и обеспечении безопасности операций платформы.

Как работает Perpetual Protocol?

Бессрочный протокол был разработан для облегчения торговли бессрочными контрактами аналогично традиционным биржам. Это достигается за счет новой версии автоматизированного маркет-мейкера (AMM) — механизма, использующего математические формулы для определения цен на активы и облегчения обмена активами. Для получения более подробной информации о том, как другие протоколы реализуют эту технику, изучите такие платформы, как Uniswap, Balancer или Curve.

Виртуальный автоматический маркет-мейкер (vAMM) Perpetual Protocol служит в первую очередь для определения цен, а не для спотового обмена. В отличие от обычных AMM, он не хранит в своей системе реальные криптоактивы, отсюда и термин «виртуальный» AMM. Вместо этого он использует смарт-контракты, действующие как клиринговая палата и хранилище обеспечения, позволяющие совершать длинные и короткие сделки с использованием кредитного плеча. Клиринговая палата управляет первоначальными депозитами и позициями трейдеров, а хранилище обеспечения защищает торговые позиции и побуждает vAMM корректировать цены.

Примечательно, что выбор рынков для Perpetual Protocol в настоящее время курируется командой, но ожидается, что в будущем они перейдут на структуру децентрализованной автономной организации (DAO).

С точки зрения управления рисками, Страховой фонд выступает в качестве защиты от непредвиденных убытков в результате ликвидации или дефолта трейдеров. Этот фонд аккумулирует 50% комиссий за транзакции, и в случае его исчерпания смарт-контракт инициирует выпуск новых токенов PERP, продаваемых в качестве залога в Хранилище для поддержания платежеспособности системы.