Что такое Maker криптовалюты (MKR) и как он работает?

Что такое Maker (MKR)?

Протокол Maker является одним из крупнейших децентрализованных приложений (dApps), работающих на блокчейне Ethereum. Первоначально разработанный разнообразной группой разработчиков, он работает под управлением MakerDAO.

MakerDAO, объединяющая держателей MKR по всему миру, образует децентрализованную автономную организацию (DAO). Эти держатели MKR обладают возможностью ставить свои токены MKR, что позволяет им голосовать за предлагаемые изменения в протоколе Maker. Их участие обеспечивает эффективность, прозрачность и стабильность Dai.

Во многих отношениях владение MKR отражает владение акциями традиционной компании, поскольку акционеры имеют влияние на деятельность компании. Экосистема Maker стала одним из первых проектов DeFi, добившихся значительного успеха, что подчеркивает эффективность действительно децентрализованного управления.

Что такое Dai?

Dai (или DAI) — это децентрализованная стабильная монета, привязанная к доллару США, предлагающая нейтральность и обеспечение без зависимости от центрального органа власти. В отличие от Биткойна, стоимость Dai точно соответствует стоимости доллара, что устраняет опасения по поводу волатильности криптовалюты.

По сути, Dai удовлетворяет потребность в стабильной цифровой валюте в сфере блокчейна, позволяя полностью реализовать потенциал технологии блокчейна. В отличие от стейблкоинов, таких как USDT, Dai не контролируется частной организацией, что повышает его беспристрастность. Кроме того, механизм обеспечения Dai гарантирует, что новый выпуск Dai будет подкреплен депонированными криптовалютами в смарт-контракте через протокол Maker. Владельцы Dai могут дополнительно использовать протокол Maker для получения процентов на свои стейблкоины, при этом ставка сбережений Dai определяет заработанную сумму.

Как работает Maker?

Протокол Maker генерирует дополнительные Dai с помощью смарт-контрактов, называемых Maker Vaults. Эти контракты можно инициировать через различные веб-интерфейсы и приложения, служащие шлюзами в сети, например Oasis Borrow или Instadapp. Когда пользователь намеревается вывести свою обеспеченную криптовалюту из смарт-контракта, он должен вернуть сгенерированный Dai вместе с комиссией за стабильность.

Токен MKR служит средством управления протоколом Maker. Предложения для голосования реализованы в виде смарт-контрактов и могут быть запущены с любого адреса Ethereum. Затем сообщество держателей MKR голосует по предложениям, при этом адрес Ethereum набирает больше голосов одобрения, а MKR получает административный доступ для принятия предложенных изменений в протоколе Maker.

Что предполагают смарт-контракты?

Смарт-контракты, первоначально названные ученым-компьютерщиком Ником Сабо в 1990-х годах, представляют собой форму компьютерного кода, которая обеспечивает цифровое упрощение бизнес-транзакций или соглашений между несколькими сторонами. Эти контракты автоматически исполняются при выполнении заранее определенных условий. Хранящиеся в блокчейне, они неизменяемы и распределены, что гарантирует невозможность их изменения, а их результаты проверяются всеми участниками сети.

Кто основал Maker?

История экосистемы Maker включает в себя несколько этапов, начиная с создания MakerDAO в 2014 году Руне Кристенсеном, датским предпринимателем и выпускником Копенгагенского университета. После изучения международного бизнеса и биохимии Кристенсен стал соучредителем кадровой компании Try China, а затем перешел на блокчейн.

В 2017 году Dai был официально запущен в сети Ethereum, а в следующем году был создан Maker Foundation. Фонд, возглавляемый Кристенсеном в качестве генерального директора, занимается содействием росту экосистем и возглавляет усилия по децентрализации. Среди других заметных фигур в совете директоров — президент и главный операционный директор Стивен Беккер, ранее основавший Cubit Capital, и экономист Шефали Рой.

Первоначально только Ethereum мог быть обеспечен залогом через протокол Maker, что привело к созданию Dai с единым обеспечением (Sai). В 2019 году была введена система Multi-Col Lateral Dai (MCD), позволяющая размещать различные активы на основе Ethereum, одобренные сообществом держателей MKR.

Что отличает Maker от других?

Maker предоставляет своему сообществу держателей MKR эксклюзивную возможность активно участвовать в управлении Dai, ведущей стабильной монетой на рынке. С помощью своих токенов MKR держатели могут голосовать за различные предложения, в том числе:

Добавление новых криптовалют в качестве залоговых активов для создания дополнительных Dai

• Корректировка параметров риска этих криптовалют
• Изменение ставки сбережений Dai
• Выбор оракулов, которые в реальном времени предоставляют данные о рыночных ценах в экосистему Maker.
• Обновление системы
• Влияние голоса каждого пользователя соответствует величине его доли в MKR.

Параметры риска

Как только криптотокен на основе Ethereum получит одобрение в качестве залога для Maker Vaults, сообщество должно определить конкретные параметры для управления риском. Эти параметры формируются профилем риска актива и включают в себя:

• Потолок долга: обозначает максимальную сумму долга, которая может быть создана конкретными типами криптовалютных активов. Как только этот порог будет достигнут, никакие дополнительные Dai не смогут быть отчеканены этим хранилищем до тех пор, пока не будет погашена часть или весь долг.
• Плата за стабильность: эта плата, выплачиваемая в Dai, необходима для получения обеспечения из смарт-контракта. Это годовая процентная доходность, рассчитываемая поверх сгенерированной суммы Dai.
• Коэффициент ликвидации: это значение отражает ожидаемую волатильность рыночной цены криптовалютного актива согласно оценке MakerDAO.
• Штраф за ликвидацию: если происходит ликвидация, эта плата добавляется к стоимости долга хранилища.

Если хранилище по этим параметрам считается слишком рискованным, оно подлежит ликвидации посредством автоматизированных аукционов.

Какие качества повышают ценность Maker?

Ценность Maker обусловлена ​​его ролью токена управления DeFi. Возможность голосовать за решения руководства Dai создает спрос на MKR, тем самым влияя на рыночную цену Maker.

Хотя токены MKR не приносят дивидендов, ожидается, что их стоимость будет расти вместе с успехом Dai.

Каково количество монет Maker (MKR) в обращении?

Первоначально MakerDAO был запущен с поставкой в ​​1 миллион токенов MKR. В настоящее время в обращении находится около 902 000 токенов MKR, рыночная капитализация которых превышает 2,1 миллиарда долларов США. Однако общее количество токенов Maker и, следовательно, их стоимость колеблется в зависимости от рыночных условий и цен.

Если криптовалюты, хранящиеся в смарт-контракте Maker Vault, внезапно упадут в цене, они больше не смогут обеспечивать адекватное обеспечение для сгенерированной стабильной монеты, что приведет к ликвидации.

В случае, если Dai, полученного на аукционах, будет недостаточно для покрытия обязательств хранилища, будут созданы новые токены MKR. И наоборот, если генерируется больше Dai, чем необходимо, он используется для выкупа токенов Maker, которые впоследствии сжигаются. Общий объем предложения MKR динамично меняется, влияя на его цену, в то время как Dai остается привязанным к 1 доллару США.

Как использовать Maker?

Основная функция токенов Maker — участие в управлении протоколом и Dai. Каждый токен MKR соответствует одному голосу, если он зафиксирован в контракте на голосование. Пользователи вкладывают свои токены Maker в предложение, и результат определяется общим количеством накопленных токенов MKR, а не количеством держателей MKR.

Кроме того, токены Maker служат ресурсом для рекапитализации, поскольку предложение MKR может увеличиться, если долг системы превысит профицит. Это побуждает держателей токенов Maker проявлять осмотрительность при принятии рисков и ответственно управлять экосистемой Maker.

Из-за относительно высокой волатильности токены Maker обычно не используются для транзакций, но некоторые люди могут использовать их в спекулятивных инвестиционных целях.

Как выбрать кошелек Maker?

Выбор кошелька Maker (MKR) обычно зависит от предполагаемого использования и суммы, которую вы планируете хранить.

Аппаратные кошельки, также известные как холодные кошельки, обеспечивают высочайший уровень безопасности благодаря автономному хранению и резервному копированию. И Ledger, и Trezor предоставляют решения для хранения данных Maker (MKR). Хотя аппаратные кошельки могут потребовать обучения и стоят дороже, они идеально подходят для хранения больших объемов MKR, особенно для опытных пользователей.

Программные кошельки представляют собой еще один вариант, они бесплатны и удобны для пользователя. Они выпускаются в виде приложений для смартфонов или настольных компьютеров и могут быть кастодиальными или некастодиальными. Кастодиальные кошельки управляют закрытыми ключами и создают их резервные копии от вашего имени, а некастодиальные кошельки используют безопасные элементы на вашем устройстве для хранения ключей. Несмотря на удобство, программные кошельки обычно считаются менее безопасными, чем аппаратные альтернативы, и лучше подходят для небольших холдингов MKR или менее опытных пользователей.

Онлайн-кошельки или веб-кошельки также бесплатны и просты в использовании, доступны через веб-браузеры на нескольких устройствах. Однако, будучи горячими кошельками, они менее безопасны, чем аппаратные или программные варианты. Поскольку вы доверяете платформе управлять своим MKR, крайне важно выбрать авторитетную службу с хорошей репутацией в области безопасности и хранения. Поэтому онлайн-кошельки лучше всего подходят для хранения небольших сумм или для опытных трейдеров.

Производитель чеканки

Токены Maker, в отличие от многих других криптовалют, не подлежат майнингу. Вместо этого процесс включает в себя чеканку и сжигание токенов MKR.

Первоначально MakerDAO дебютировал с поставкой в ​​1 миллион токенов MKR. Однако предложение и, следовательно, цена Maker и рыночная капитализация колеблются, поскольку токены MKR либо чеканятся, либо сжигаются экосистемой Maker в ответ на изменения цен.

Выбор производителя

Maker был одним из новаторских проектов, получивших широкое распространение в секторе DeFi и эффективно управляемых сообществом держателей MKR. Он предоставляет пользователям возможность участвовать в управлении одним из крупнейших стейблкоинов по рыночной капитализации и поощряет ответственное голосование. Хорошо управляемая экосистема приводит к сжиганию большего количества MKR, что приводит к росту цены Maker.

В будущем Maker стремится к более широкому внедрению и дальнейшей децентрализации. Это предполагает продвижение использования стейблкоина Dai в различных отраслях и бизнес-продуктах, помимо DeFi. Потенциальные бенефициары охватывают такие сектора, как благотворительность, азартные игры, рынки предсказаний и трансграничные транзакции для международной торговли. Maker выделяется как редкий проект, который одновременно обеспечивает реальную полезность и выполняет обещания роста и инноваций.