Что такое DeFi? Руководство для начинающих

Децентрализованные финансы, или DeFi, используют блокчейн и криптовалюту для облегчения финансовых транзакций. Его цель — Демократизировать финансы, заменив традиционные централизованные институты одноранговыми взаимодействиями, предлагая широкий спектр финансовых услуг, включая банковское дело, кредиты, ипотеку и торговлю активами.

Что характеризует централизованные финансы в наши дни?

В сегодняшнем финансовом ландшафте централизованные системы, контролируемые регулирующими органами и посредниками, доминируют в банковских, кредитных и торговых операциях. Эта система требует от обычных потребителей взаимодействия с многочисленными финансовыми посредниками для получения таких услуг, как автокредитование, ипотека и торговля ценными бумагами. Регулирующие органы, такие как Федеральная резервная система и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в США, устанавливают правила для централизованных финансовых учреждений, в то время как Конгресс периодически корректирует эти правила. Следовательно, у потребителей ограничены возможности прямого доступа к капиталу и финансовым услугам, поскольку они не могут обойти посредников, таких как банки, биржи и кредиторы, которые получают прибыль от каждой финансовой транзакции. Таким образом, каждый обязан сотрудничать с этими посредниками для участия в финансовой деятельности.

Новая парадигма: Децентрализованные финансы

DeFi подрывает централизованную финансовую модель, уменьшая влияние посредников и предоставляя обычным людям контроль посредством одноранговых транзакций.

«Децентрализованные финансы по сути разрушают традиционные финансы», — объясняет Рафаэль Косман, генеральный директор и соучредитель TrustToken. «DeFi передает фундаментальные функции, выполняемые банками, биржами и страховщиками, такие как кредитование, заимствование и торговля, в руки обычных людей».

Рассмотрим такой сценарий: в настоящее время вы можете положить свои сбережения на сберегательный онлайн-счет и получить процентную ставку 0,50%. Затем банк одалживает ваши деньги другому клиенту под процентную ставку 3%, сохраняя прибыль в размере 2,5%. Через DeFi люди могут напрямую одалживать свои сбережения другим, устраняя прибыль в размере 2,5% и получая полный доход в размере 3%.

Вы можете возразить: «Но я уже делаю это, когда отправляю деньги своим друзьям через PayPal, Venmo или CashApp». Однако это не совсем точно. Эти одноранговые платежи по-прежнему полагаются на централизованных финансовых посредников, поскольку для выполнения транзакций вам нужна привязанная дебетовая карта или банковский счет.

Как сейчас используется DeFi?

DeFi, сокращение от «Децентрализованные финансы», все чаще используется в ряде финансовых операций, чему способствуют децентрализованные приложения (dapps) и протоколы, работающие в основном на Ethereum. Вот как они используются:

• Традиционные финансовые задачи: DeFi обрабатывает различные финансовые операции, такие как платежи, торговля ценными бумагами, страхование и кредитование/заимствование.
• Децентрализованные биржи (DEX). В отличие от централизованных бирж, таких как Coinbase, DEX позволяют осуществлять одноранговые транзакции, предоставляя пользователям больше контроля над своими средствами.
• Электронные кошельки: разработчики создают цифровые кошельки, независимые от основных бирж, обеспечивающие доступ к криптовалютам и приложениям на основе блокчейна.
• Стейблкоины: они направлены на стабилизацию стоимости путем привязки к некриптовалютам, таким как доллар США, противодействуя волатильности типичных криптовалют.
• Фермерство доходности: DeFi позволяет спекулятивным инвесторам кредитовать криптовалюту с потенциально высокой прибылью через платформы, которые выпускают собственные монеты в качестве вознаграждения.
• Невзаимозаменяемые токены (NFT): они преобразуют неторгуемые активы, такие как видео или твиты, в цифровые активы, делая их пригодными для торговли.
• Срочные кредиты: эти мгновенные кредиты в криптовалюте работают в рамках одной транзакции, предоставляя возможности получения прибыли без традиционных юридических процессов, используя смарт-контракты блокчейна Ethereum.

Внедрение DeFi измеряется общей заблокированной стоимостью, которая в настоящее время составляет около 43 миллиардов долларов, что отражает сумму капитала, инвестированного в протоколы DeFi. Глобальная доступность блокчейна позволяет мгновенно создавать децентрализованные приложения по всему миру. В отличие от централизованных систем, децентрализованные приложения работают вне традиционных правил, предлагая потенциальные выгоды наряду с повышенными рисками.

Проблемы и недостатки децентрализованных финансов (DeFi)

Проблемы и опасности в DeFi

DeFi представляет собой зарождающуюся тенденцию, сопровождающуюся многочисленными рисками. Будучи относительно новой концепцией, децентрализованное финансирование не подвергается тщательному стресс-тестированию в результате широкого или длительного использования. Более того, регулирующие органы более внимательно изучают свои системы, рассматривая потенциальные правила. Некоторые из ключевых рисков, связанных с DeFi, включают:

Отсутствие защиты прав потребителей

DeFi процветает в условиях отсутствия нормативной базы, а это означает, что пользователи могут иметь ограниченные возможности обращения в случае транзакционных споров. В отличие от централизованного финансирования, где такие учреждения, как FDIC, предлагают страхование вкладов, а банки соблюдают требования к резервному капиталу, DeFi не имеет подобных гарантий.

Уязвимость для хакеров

Хотя сам блокчейн обладает высокой степенью безопасности, другие компоненты DeFi подвержены взлому, что создает угрозу кражи или потери средств. Учитывая, что различные приложения DeFi полагаются на программные системы, они по своей сути уязвимы для кибератак.

Требования к обеспечению

Кредитование DeFi обычно требует залога, который служит обеспечением кредитов. По сравнению с традиционными практиками кредитования, такими как ипотека, кредиты DeFi обычно требуют обеспечения, равного или превышающего стоимость кредита, что ограничивает доступ к таким финансовым инструментам.

Управление закрытыми ключами

Безопасное управление кошельками, в которых хранятся криптовалютные активы в DeFi, имеет решающее значение. Кошельки защищены приватными ключами — уникальными кодами, известными только их владельцам. Потеря закрытого ключа приводит к необратимой потере доступа к средствам, поскольку механизма восстановления ключа не существует.

Начало работы с DeFi

Чтобы углубиться в DeFi на основе практического опыта, рассмотрите следующие шаги:

Получите криптовалютный кошелек

Начните с настройки кошелька Ethereum, такого как Metamask, и пополните его с помощью Ethereum. Кошельки с самостоятельным хранением необходимы для навигации по DeFi, но крайне важно надежно хранить ваши открытые и закрытые ключи, чтобы не потерять доступ к вашему кошельку.

Занимайтесь торговлей цифровыми активами

Торгуйте небольшим количеством двух активов на децентрализованной бирже, такой как Uniswap. Этот практический опыт позволяет энтузиастам понять текущую ситуацию в сфере DeFi. Однако будьте готовы столкнуться с потенциальными потерями, изучая различные активы, платформы и стратегии управления рисками.

Откройте для себя стейблкоины

Экспериментирование со стейблкоинами, такими как TrueFi, дает возможность испытать DeFi, не подвергаясь волатильности цен на базовые активы. TrueFi обеспечивает конкурентоспособную прибыль от стейблкоинов, которые представляют собой токены, обеспеченные бумажной валютой и не подверженные влиянию колебаний цен.

Отправляясь в новые финансовые сферы, такие как DeFi, важно действовать осторожно, сохранять скромность и избегать поспешности в сложных начинаниях. Помните, что цифровые активы в сфере криптовалют и DeFi очень динамичны, и существует значительный риск финансовых потерь.

Что ждет DeFi в будущем?

Потенциал DeFi кажется многообещающим: от устранения посредников до преобразования различных активов, таких как баскетбольные клипы, в ценные цифровые активы. Дэн Симерман, руководитель отдела финансовых отношений в IOTA Foundation, организации, занимающейся исследованиями и разработками DeFi, признает обширные перспективы и потенциал DeFi, несмотря на то, что на данный момент его возможности только зарождаются.

По мнению Симермана, инвесторы вскоре получат большую автономию, что позволит им использовать активы инновационными способами, которые сегодня могут показаться недостижимыми. Кроме того, по мере развития DeFi это имеет серьезные последствия для сектора больших данных, потенциально революционизируя способ превращения данных в товар.

Однако, несмотря на свой потенциал, DeFi сталкивается со значительными препятствиями, особенно с точки зрения широкого внедрения среди населения в целом.

Симерман подчеркивает, что, хотя перспективы DeFi очевидны, необходимы согласованные усилия по информированию людей о его потенциале. Кроме того, необходимы постоянные усилия по разработке необходимых инструментов, которые позволят людям воочию убедиться в преимуществах DeFi.